Das erwartet Sie hier
Was Ihr Riester-Fondssparplan garantiert, was er kostet und wie Sie prüfen, ob Behalten, die neue Förderung oder eine Übertragung ab 2027 für Sie besser ist.
Inhalt dieser SeiteDas Wichtigste in Kürze
- Ein Riester-Fondssparplan legt Ihre Beiträge und Zulagen in Investmentfonds an. Anbieter ist eine Fondsgesellschaft, keine Versicherung.
- Die Beitragsgarantie gilt erst zum Beginn der Auszahlung. Bis dahin kann Ihr Depotwert unter Ihren Einzahlungen liegen.
- Damit die Garantie hält, schichtet der Anbieter Ihr Guthaben bei Kursverlusten und kurz vor Rentenbeginn in sichere Anlagen um.
- Ihr Vertrag läuft nach der Reform unverändert weiter. Eine Übertragung ins Altersvorsorgedepot lohnt sich zu prüfen, kostet Sie aber die Garantie.
Oliver Karp
Unser Experte für Altersvorsorge
Liegt Ihr Fondssparplan heute unter Ihren Einzahlungen, ist ausgerechnet die Garantie der wertvollste Teil Ihres Vertrags…
… denn sie sichert Ihnen zum Beginn der Auszahlung mindestens Beiträge und Zulagen. Bei einer Übertragung ins Altersvorsorgedepot ab 2027 geht dagegen nur der aktuelle Wert Ihrer Fondsanteile mit, die Garantie endet. Damit sie hält, schichtet Ihr Anbieter bei Kursverlusten und kurz vor Rentenbeginn in sichere Anlagen um, deshalb kann Ihr Aktienanteil sinken, ohne dass Sie etwas tun. Ob sich ein Wechsel trotzdem lohnt, entscheiden vor allem Depotwert, Kosten und Restlaufzeit. Wir zeigen, wie Garantie und Umschichtung funktionieren, was ein Fondssparplan kostet und wann Behalten, die neue Förderung oder die Übertragung für Ihren Vertrag die bessere Wahl ist.
Wie funktioniert ein Riester-Fondssparplan?
Ein Riester-Fondssparplan ist ein Investmentsparvertrag: Ihre Beiträge und Zulagen fließen in Aktien- und Rentenfonds einer Fondsgesellschaft. Das Gesetz verlangt, dass zu Beginn der Auszahlung mindestens Ihre eingezahlten Beiträge und Zulagen zur Verfügung stehen.
Reform 2027: Was das für Ihren Fondssparplan bedeutet
Ihr Riester-Fondssparplan läuft auch nach 2026 mit Beitragsgarantie und bisheriger Förderung weiter, Sie müssen nichts tun. Ab dem 01.01.2027 können Sie in die neue Förderung wechseln oder Ihr Guthaben förderunschädlich in ein Altersvorsorgedepot übertragen. Dann geht nur der Wert Ihrer Fondsanteile mit, die Garantie Ihres Vertrags endet.
| Merkmal | Was gilt | Worauf Sie achten |
|---|---|---|
| Garantie | Eingezahlte Beiträge und Zulagen zum Beginn der Auszahlung | Gilt nicht während der Laufzeit und nicht bei Übertragung |
| Kosten | Nur gesetzlich zugelassene Kostenarten, im Vertrag beziffert | Ausgabeaufschlag, Depot- und Fondskosten zusammenrechnen |
| Chancen | Aktienanteil je nach Modell, Restlaufzeit und Kursverlauf | Aktuellen Aktienanteil in der Standmitteilung prüfen |
| Auszahlung | Auszahlungsplan, spätestens ab 85 als Rente, bis 30 % Teilkapital | Beginn ab 62, bei Verträgen bis 2011 ab 60 |
| Neuabschluss | Nur noch bis 31.12.2026 | Bestandsverträge laufen ohne Frist weiter |
Unterschiedliche Modelle des Fondssparens
Wie viel Ihres Guthabens in Aktienfonds steckt, hängt vom Anlagemodell Ihres Vertrags ab. Weil der Anbieter die Garantie zum Rentenbeginn erfüllen muss, kann er nie unbegrenzt auf Aktien setzen. Die meisten Verträge folgen einem von vier Grundmustern, die genaue Regel steht in Ihren Vertragsbedingungen.
Aktienfonds-Variante
Die Beiträge fließen zunächst überwiegend in Aktienfonds. Erst gegen Ende der Laufzeit schichtet der Anbieter in sichere Anlagen um. Das bringt die höchsten Chancen, aber auch die stärksten Schwankungen.
Lebenszyklus-Modell
Das Guthaben wandert mit steigendem Alter schrittweise aus Aktienfonds in Renten- und Geldmarktfonds. Junge Sparer starten mit hohem Aktienanteil, kurz vor Rentenbeginn liegt fast alles in sicheren Anlagen.
Ein-Fonds-Variante
Unabhängig vom Alter fließen alle Beiträge in einen Fonds mit niedriger Aktienquote. Das senkt das Verlustrisiko, aber auch die Chance auf Rendite.
Dynamische Anlagekonzepte
Der Anbieter verteilt das Guthaben nach der Marktlage, mal stärker in Aktien, mal stärker in sichere Anlagen. Wie oft und nach welcher Regel er umschichtet, legen die Vertragsbedingungen fest.
Fondssparplan oder fondsgebundene Riester-Rente?
Beide legen in Fonds an, rechtlich sind es aber verschiedene Verträge. Den Fondssparplan führt eine Fondsgesellschaft, Ihr Guthaben ist der Wert Ihrer Fondsanteile. Die fondsgebundene Riester-Rente ist eine Versicherung mit eigenem Rentenfaktor. Welche Art Sie haben, steht auf Ihrem Vertrag und in der jährlichen Standmitteilung.
Den Unterschied merken Sie vor allem bei Kosten, Kündigung und Auszahlung, also genau dann, wenn Sie über Ihren Vertrag entscheiden. Bei einer Versicherung zählt der Rückkaufswert, beim Fondssparplan der Wert der Anteile am Stichtag. Sparen Sie mit festen Zinsen bei einer Bank, gilt dagegen unsere Seite zum Riester-Banksparplan.
Was müssen Inhaber eines Riester-Fondssparplans wissen?
Als Inhaber eines Riester-Fondssparplans sollten Sie wissen, dass Ihre Garantie erst am ersten Tag der Auszahlung greift und dass der Anbieter dafür laufend umschichtet. Kosten, Förderung und Auszahlplan entscheiden zusätzlich, was am Ende bei Ihnen ankommt.
Die Garantie gilt erst zum Rentenbeginn
Das Gesetz verlangt von jedem Riester-Vertrag, dass zu Beginn der Auszahlung mindestens die eingezahlten Beiträge und Zulagen zur Verfügung stehen (§ 1 AltZertG). Eine Zusage für einen Stichtag während der Laufzeit gibt es nicht. Eine bestimmte Rentenhöhe oder Rendite garantiert Ihnen der Fondssparplan ebenfalls nicht.
Liegt Ihr Depotwert heute unter der Summe Ihrer Einzahlungen, ist das deshalb noch kein Verlust. Der Anbieter muss die Lücke bis zum Rentenbeginn schließen. Verlieren können Sie sie nur, wenn Sie den Vertrag vorher verlassen, also kündigen oder übertragen. Dann zählt allein der Wert Ihrer Fondsanteile am Stichtag.
Warum Ihr Aktienanteil sinken kann
Um die Garantie zu sichern, schichtet der Anbieter Guthaben in Renten- oder Geldmarktfonds um, wenn die Kurse fallen oder der Rentenbeginn näher rückt. Je kürzer die Restlaufzeit und je knapper der Abstand zwischen Depotwert und Garantiesumme, desto weniger bleibt für Aktien übrig. Das schützt Sie, bremst aber den Ertrag.
Prüfen Sie in Ihrer Standmitteilung, wie Ihr Guthaben heute verteilt ist. Steckt seit Jahren fast alles in sicheren Fonds, wächst der Vertrag kaum noch, auch wenn die Börsen steigen. Fragen Sie Ihren Anbieter dann schriftlich, nach welcher Regel er umschichtet und wann Ihr Guthaben wieder in Aktien zurückkehrt.
Was kosten Riester-Fondssparpläne?
Anbieter dürfen nur die Kostenarten berechnen, die das Gesetz zulässt und die im Vertrag beziffert sind (§ 2a AltZertG). Bei Fondssparplänen sind das meist ein Ausgabeaufschlag auf jeden Beitrag, eine Depot- oder Kontoführungsgebühr und die laufenden Kosten der Fonds. Abschlusskosten in festen Beträgen werden mindestens auf fünf Vertragsjahre verteilt.
Rechnen Sie alle drei Posten zusammen, denn erst die Summe zeigt, wie viel Ertrag Ihnen jedes Jahr verloren geht. Der Ausgabeaufschlag fällt in der Regel bei jeder Einzahlung an. Haben Sie die Kosten nicht vorliegen, fordern Sie die Aufstellung bei Ihrem Anbieter an. Ohne diese Zahlen lässt sich kein Vertrag ehrlich vergleichen.
Fondssparen mit staatlicher Förderung
Ihr Fondssparplan bekommt dieselbe Förderung wie jeder andere Riester-Vertrag: 175 Euro Grundzulage und je Kind 185 Euro, für Kinder ab Jahrgang 2008 300 Euro. Für die volle Zulage zahlen Sie vier Prozent Ihrer beitragspflichtigen Einnahmen des Vorjahres ein, höchstens 2.100 Euro, abzüglich der Zulagen, mindestens 60 Euro.
Zusätzlich prüft das Finanzamt, ob der Sonderausgabenabzug mehr bringt als die Zulage. Diese Regeln gelten für Ihren Vertrag auch nach 2026 weiter, bis die Auszahlung beginnt. Wie die Zulagen genau berechnet werden, erklärt unsere Seite zur Riester-Förderung, die Kinderzulage steht auf der Seite zur Kinderzulage.
Auszahlphasen: Wie wird das angesparte Kapital ausbezahlt?
Fondssparpläne zahlen meist über einen Auszahlungsplan aus. Ein Teil des Kapitals bleibt in Fonds, Sie bekommen gleichbleibende oder steigende Monatsbeträge. Spätestens ab 85 muss ein Teil des Kapitals in eine lebenslange Rente fließen, das regelt eine Rentenversicherung im Hintergrund. Bis zu 30 Prozent können Sie sich zu Beginn auszahlen lassen.
Dieses Teilkapital ist voll steuerpflichtig, wie alle Leistungen aus geförderten Beiträgen. Einen Auszahlungsplan ohne Verrentung ab 85 gibt es für Ihren Vertrag auch nach der Reform nur, wenn Ihr Anbieter zustimmt. Ab wann Sie frühestens beginnen können, steht auf unserer Seite zur Auszahlung der Riester-Rente.
Vor- und Nachteile des Riester-Fondssparplans
Für Sie als Inhaber zählt nicht mehr, ob sich ein Abschluss lohnt, sondern was Ihr Vertrag heute leistet. Die Stärken und Schwächen des Fondssparplans gelten unabhängig davon, wann Sie ihn abgeschlossen haben. Sie sind die Grundlage für die Entscheidung, ob Sie behalten, wechseln oder übertragen.
- Die Beitragsgarantie sichert Ihnen zum Rentenbeginn mindestens Ihre Beiträge und alle Zulagen.
- Bei langer Restlaufzeit haben Aktienfonds mehr Raum als in einem Banksparplan.
- Gefördertes Altersvorsorgevermögen ist in der Grundsicherung geschützt, von der späteren Rente bleiben die ersten 100 Euro im Monat und 30 Prozent des Rests anrechnungsfrei.
- Eine bestimmte Rentenhöhe ist nicht garantiert, bei schwachen Märkten bleibt es bei der Garantiesumme.
- Ausgabeaufschlag, Depot- und Fondskosten mindern jede Einzahlung.
- Bei Kündigung oder Übertragung geht die Garantie verloren, einen Ausgleich für den Garantiewert gibt es nicht.
Riester-Fondssparplan behalten, wechseln oder übertragen?
Bei einem Riester-Fondssparplan lohnt es sich, die Übertragung ins Altersvorsorgedepot ehrlich durchzurechnen, denn beide legen in Fonds an. Entscheidend ist, ob Ihr Depotwert über oder unter Ihren Einzahlungen liegt und wie teuer Ihr Vertrag ist. Pauschal richtig ist keine Option.
Ihre Möglichkeiten im Überblick
| Option | Was passiert | Förderung | Passt meist für |
|---|---|---|---|
| Ins Altersvorsorgedepot übertragen | Kapital wandert, Garantien bleiben zurück | Bleibt erhalten | Jüngere mit teurem Vertrag und langer Laufzeit |
| Weiter besparen | Vertrag läuft unverändert, alte Zulagen auch nach 2026 | Bleibt | Geringverdiener mit Kindern, gute alte Verträge |
| In die neue Förderung wechseln | Erklärung an den Anbieter, gilt für alle Verträge, nicht widerrufbar | Neue Zulagen ab 2027 | Gutverdiener ohne Kinderzulage |
| Beitragsfrei stellen | Keine Beiträge mehr, Vertrag ruht | Bleibt, keine neue | Wer gerade nicht zahlen kann |
| Kündigen | Wert der Fondsanteile wird ausgezahlt, Förderung wird zurückgezahlt | Geht verloren | Fast niemand, Kleinstverträge in Notlage |
Ins Altersvorsorgedepot übertragen
Ab dem 01.01.2027 können Sie Ihr Guthaben förderunschädlich in ein Altersvorsorgedepot übertragen. Übertragen wird der Wert Ihrer Fondsanteile am Stichtag. Die Beitragsgarantie Ihres Fondssparplans geht nicht mit. Liegt der Wert unter Ihren Einzahlungen, verlieren Sie die Differenz, die der Anbieter sonst bis zum Rentenbeginn ausgleichen müsste.
Der alte Anbieter darf für die Übertragung in den ersten fünf Jahren nach Vertragsabschluss höchstens 150 Euro berechnen, danach ist sie kostenfrei. Die Kündigungsfrist beträgt drei Monate zum Quartalsende. Der neue Anbieter darf auf das übertragene geförderte Kapital keine Abschlusskosten nehmen, nur eine Verwaltungspauschale bis 150 Euro. Im Standarddepot sind die Effektivkosten auf 1,0 Prozent im Jahr gedeckelt.
Beachten Sie: Mit dem neuen Vertrag gilt für alle Ihre Riester-Verträge automatisch das neue Förderrecht. Sind Sie nur mittelbar über Ihren Ehepartner begünstigt und behält er seinen alten Vertrag, bekommen Sie für den neuen Vertrag keine Zulage. Wollen Sie weiter eine Garantie, gibt es ab 2027 Garantieprodukte mit 80 oder 100 Prozent. Den Ablauf eines Wechsels erklärt unsere Seite zum Riester-Wechsel.
Weiter besparen
Ihr Fondssparplan läuft nach der Reform unverändert weiter, mit Beitragsgarantie und der bisherigen Grundzulage von 175 Euro. Sie müssen nichts unternehmen, eine automatische Umstellung gibt es nicht. Die alten Förderregeln gelten bis zum Beginn der Auszahlung, solange Sie nicht selbst in das neue Recht wechseln oder einen neuen Vertrag abschließen.
Weiter besparen passt vor allem, wenn Ihr Depotwert unter oder knapp über Ihren Einzahlungen liegt und die Kosten vertretbar sind. Jeder neue Beitrag erhöht auch die garantierte Summe zum Rentenbeginn. Für Eltern mit Kinderzulage ist die alte Förderung oft günstiger als die neue.
In die neue Förderung wechseln
Ab 2027 können Sie Ihren Fondssparplan behalten und nur die Förderung umstellen. Dafür geben Sie Ihrem Anbieter eine Erklärung ab. Sie ist unwiderruflich und gilt für alle Ihre Riester-Verträge zugleich. Garantie, Kosten und Anlagemodell Ihres Vertrags bleiben dabei unverändert bestehen, es ändern sich nur Zulagen und Steuervorteil.
Im neuen Recht beträgt die Grundzulage bis zu 540 Euro im Jahr, die Kinderzulage bis zu 300 Euro je Kind, wenn Sie selbst genug einzahlen. Für Gutverdiener ohne Kinderzulage ist das meist besser, für Geringverdiener mit Kindern oft schlechter. Lassen Sie beide Wege durchrechnen, bevor Sie unterschreiben.
Beitragsfrei stellen
Können Sie gerade nicht zahlen, stellen Sie den Vertrag beitragsfrei. Ihr Guthaben bleibt mit allen Zulagen und der Garantie im Vertrag, der Anspruch darauf besteht bis zum Beginn der Auszahlung. Depot- und Fondskosten laufen allerdings weiter und schmälern den Ertrag, neue Zulagen gibt es ohne eigene Beiträge nicht.
Haben Sie einen Dauerzulagenantrag gestellt, widerrufen Sie ihn für die Zeit ohne Beiträge, damit keine Zulage beantragt wird, die später zurückgefordert werden könnte. Der Pfändungsschutz Ihres geförderten Guthabens bleibt bei einer Beitragsfreistellung bestehen. Wie Sie vorgehen, steht mit Musterschreiben auf unserer Seite Riester-Rente beitragsfrei stellen.
Kündigen
Eine Kündigung ist bei einem Fondssparplan fast nie sinnvoll. Sie bekommen den Wert Ihrer Fondsanteile am Stichtag und verlieren die Garantie. Zusätzlich fordert die Zentrale Zulagenstelle alle Zulagen und Steuervorteile zurück, die Erträge müssen Sie versteuern (§ 93 EStG). Nach Kursverlusten verkaufen Sie zudem zum ungünstigsten Zeitpunkt.
Mit der Kündigung entfällt außerdem der Pfändungsschutz des geförderten Guthabens, ausgezahltes Geld auf Ihrem Konto ist nicht mehr geschützt. Was eine Kündigung Sie genau kostet und wie sie abläuft, lesen Sie auf unserer Seite zur Kündigung der Riester-Rente.
Was raten wir Inhabern eines Riester-Fondssparplans?
Wir raten Inhabern eines Riester-Fondssparplans meist zum Behalten, solange der Depotwert unter oder knapp über den Einzahlungen liegt. Liegt er deutlich darüber, die Restlaufzeit ist lang und der Vertrag teuer, rechnen wir die Übertragung ins Altersvorsorgedepot durch.
Erst den Wert prüfen, dann entscheiden
Der wichtigste Prüfpunkt ist der Vergleich zwischen aktuellem Depotwert und der Summe aus Beiträgen und Zulagen. Beide Zahlen stehen in Ihrer Standmitteilung. Liegt der Wert darunter, sichert Ihnen nur das Behalten die volle Summe zum Rentenbeginn. Liegt er deutlich darüber, gibt ein Wechsel keine Garantie auf, die gerade greift.
Der zweite Prüfpunkt sind die Kosten, der dritte die Restlaufzeit. Ein teurer Vertrag mit langer Laufzeit kostet Sie über die Jahre viel Ertrag, hier kann ein günstiges Altersvorsorgedepot besser abschneiden. Kurz vor Rentenbeginn ist der Vorteil meist gering. Pauschal zum Wechsel raten wir nicht.
Experten-Tipp:
Erst rechnen, dann übertragen
„Beim Fondssparplan zahlen Sie für eine Garantie, die erst am ersten Tag der Rente zählt. Liegt Ihr Depotwert heute unter Beiträgen und Zulagen, ist genau diese Garantie bares Geld, dann behalten Sie den Vertrag. Liegt er deutlich darüber und haben Sie noch viele Jahre vor sich, rechnen wir die Übertragung mit Ihren echten Kosten durch.“
Lassen Sie Ihren Fondssparplan prüfen
Wir vergleichen kostenfrei Depotwert, Garantie und Kosten und rechnen durch, ob Behalten, neue Förderung oder Übertragung für Sie besser ist.
- Prüfung Ihres Vertrags, eines neuen Riester-Vertrags und des Altersvorsorgedepots
- Ehrliche Empfehlung, auch zum Behalten
- Auch zur neuen Förderung ab 2027
Die häufigsten Fragen zum Riester-Fondssparplan
Ist ein Riester-Fondssparplan noch sinnvoll?
Für bestehende Verträge meist ja, vor allem wenn der Depotwert unter Ihren Einzahlungen liegt, denn dann arbeitet die Garantie für Sie. Ein neuer Riester-Fondssparplan ist nur noch bis zum 31.12.2026 möglich. Ab 2027 tritt das Altersvorsorgedepot an seine Stelle.
Was sind die Nachteile eines Riester-Fondssparplans?
Die Rentenhöhe ist nicht garantiert, nur die Summe aus Beiträgen und Zulagen zum Rentenbeginn. Ausgabeaufschlag, Depot- und Fondskosten mindern den Ertrag. Und um die Garantie zu sichern, schichtet der Anbieter in sichere Fonds um, was die Rendite bremst.
Was kostet ein Riester-Fondssparplan?
Üblich sind ein Ausgabeaufschlag auf jeden Beitrag, eine Depotgebühr und die laufenden Fondskosten. Welche Kosten Ihr Vertrag hat, steht beziffert in den Vertragsunterlagen. Fordern Sie die Aufstellung beim Anbieter an, bevor Sie Ihren Vertrag mit einem anderen vergleichen.
Kann ich mit einem Riester-Fondssparplan Geld verlieren?
Zum Rentenbeginn nicht, denn dann müssen mindestens Ihre Beiträge und Zulagen zur Verfügung stehen. Während der Laufzeit kann der Depotwert aber darunter liegen. Kündigen oder übertragen Sie in dieser Phase, zählt nur der Wert am Stichtag.
Fondssparplan oder Riester: Was ist der Unterschied?
Ein Riester-Fondssparplan ist ein gewöhnlicher Fondssparplan mit Riester-Zertifikat. Dafür bekommen Sie Zulagen und Steuervorteile, im Gegenzug gelten Beitragsgarantie, Auszahlungsregeln und nachgelagerte Besteuerung. Bei einem freien Fondssparplan gibt es weder Förderung noch Garantie.
Gibt es aktuelle Tests zu Riester-Fondssparplänen?
Tests bewerten Angebote für den Neuabschluss, der nur noch bis zum 31.12.2026 möglich ist. Für Ihren bestehenden Vertrag zählen Ihre eigenen Kosten, Ihr Depotwert und Ihre Restlaufzeit.
Muss ich meinen Fondssparplan wegen der Reform ändern?
Nein. Ihr Vertrag läuft auch nach 2026 mit Garantie und bisheriger Förderung weiter, bis die Auszahlung beginnt. Neue Riester-Verträge gibt es nur noch bis zum 31.12.2026, an Ihrem bestehenden Vertrag ändert das nichts.
Was passiert mit der Garantie, wenn ich ins Altersvorsorgedepot übertrage?
Sie endet. Übertragen wird nur der Wert Ihrer Fondsanteile am Stichtag. Das Altersvorsorgedepot selbst hat keine Garantie, es gibt ab 2027 aber Garantieprodukte mit 80 oder 100 Prozent, in die Sie stattdessen übertragen können.
Kann ich die Fonds in meinem Riester-Fondssparplan selbst wechseln?
Das hängt von Ihrem Vertrag ab. Manche Anbieter lassen Sie zwischen Anlagemodellen oder Fonds wählen, die Umschichtung zur Sicherung der Garantie bestimmt aber immer der Anbieter. Welche Wahl Sie haben, steht in Ihren Vertragsbedingungen.
Wird mein Fondssparplan im Alter auf die Grundsicherung angerechnet?
Das geförderte Guthaben ist in der Grundsicherung im Alter geschützt. Von der späteren Riester-Rente bleiben 100 Euro im Monat anrechnungsfrei, vom Rest 30 Prozent, zusammen höchstens die Hälfte der Regelbedarfsstufe 1.
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