Indexfonds ETF

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Wer etwas Geld übrig hat, sich nicht mit den niedrigen Zinsen von Tages­- oder Festgeld zufriedengibt und in den Kapitalmarkt einsteigen will, sollte in ETFs bzw. Indexfonds investieren. Dafür sprechen zum Beispiel die folgenden Gründe:

• Jeder kann in ETFs investieren: Die Handhabung ist einfach. Sie brauchen nur ein Depotkonto.
• Das Investieren ist bereits ab kleinen Geldbeträgen möglich. Schon ab 10 Euro pro Monat reichen für einen ETF-Sparplan.
• ETFs und der Kapitalmarkt generell versprechen deutlich mehr Rendite, als beispielsweise Tages­- und Festgeldkonten oder Sparbücher.
• Wenn man genug Zeit mitbringt, ist das Risiko auch nicht so hoch. Je länger Ihr Anlage­horizont, desto besser können Sie Schwankungen aushalten oder Kurstiefs aussitzen.
• ETFs bieten eine breite Risikostreuung, da Sie nicht in ein einzelnes Unternehmen, sondern in eine ganze Branche oder eine Sammlung von Unternehmen investieren.
• Ihr Geld bleibt flexibel: Sie können Ihre Anteile jederzeit verkaufen und über das Geld verfügen.
• Wenn Sie in Branchen oder Unternehmensgruppen, an die Sie wirklich glauben oder in zukunftsträchtige ETFs investieren, dann brauchen Sie keine Angst vor Verlusten haben.

Schritt für Schritt: Wie investiere ich in einen ETF?

1. Informieren ETF auswählen: Zunächst sollten Sie sich mit dem Thema Wertpapier­handel und ETFs auseinandersetzen und sich ausreichend informieren (was Sie mit Lesen dieses Artikels bereits tun). Dann müssen Sie sich darüber im Klaren sein, in welchen ETF sie investieren möchten. Lesen Sie dazu mehr im Abschnitt „So wählen Sie den passenden ETF aus“ .
2. Depotkonto eröffnen: Im Internet können Sie bei einer Direktbank oder einem Online-Broker ein kostenloses Online-Depot eröffnen. Es gibt zwar auch die Möglichkeit, zu einer Filialbank zu gehen, allerdings verlangen diese häufig Gebühren. Nutzen Sie gern unseren kostenfreien Online-Rechner. Damit können Sie aktuelle Depotkonten vergleichen und das beste Angebot direkt online abschließen.
3. Anweisungen befolgen: Nach der Eröffnung des Depots brauchen Sie lediglich die Wertpapier­-Identifikationsnummer (ISIN) oder die Kennnummer (WKN) des ETFs in die Suchfunktion des Depots einzutippen und einige Anweisungen zu befolgen.
4. Zahlungsweise auswählen: Sie können entweder einen größeren Betrag auf einmal investieren oder in kleineren Raten mit einem ETF-Sparplan sparen. Wichtig ist, langfristig dran zu bleiben. Wenn also die Kurse fallen, sollten Sie nicht gleich alles wieder verkaufen.
5. Ausstiegszeitpunkt beachten: Brauchen Sie beispielsweise in 6 Jahren Ihre Ersparnisse, können Sie nicht darauf bauen, dass genau dann die Börsenkurse günstig sind. Besser ist es, das ETF-Vermögen stufenweise zu reduzieren. Man kann dazu ETF-Anteile verkaufen und das Geld auf einem gut verzinsten Konto deponieren..

Was sind ETFs?

ETFs (Exchange Traded Funds) sind Indexfonds, die an der Börse gehandelt werden. Der Handel der Anteile läuft also nicht über eine Investmentgesellschaft wie bei klassischen Fonds, sondern über die Wertpapier­börse. ETFs bilden die Wertentwicklung bekannter Börsenindizes wie Dax, globale MSCI World, Nikkei oder von anderen Anlage­klassen passiv nach. Der Index gibt also die Titel und Gewichtung des Indexfonds genau vor. Ein Index ist auch ein Marktbarometer, der die Wertentwicklung von Märkten aufzeichnet.

Unterschied zu klassischen Fonds

Im Gegensatz zu einem klassischen Fonds steht beim ETF kein Manager dahinter, der entscheidet, welche Wertpapier­e in den Fonds gehören. Trotzdem sind die Renditeerwartungen genau so hoch oder noch höher wie bei aktiv verwaltenden Fonds. Teure Analysen sind dafür nicht nötig. Deshalb fällt auch ein großer Teil der Gebühren weg, die ein Fondsmanager kassiert.

So sind ETFs abgesichert

Falls ein ETF-Anbieter Konkurs macht, verlieren die Anleger ihre Fondsanteile nicht. Ihr Geld ist geschützt. Laut Gesetz müssen Fondsgesellschaften die Fondsanteile ihrer Kunden getrennt vom Unternehmensvermögen aufbewahren. In den meisten Fällen hinterlegen sie es bei unabhängigen Depotbanken. Im Insolvenzfall verwaltet dann die Depotbank den ETF weiter. Das kann dauerhaft sein oder bis ein anderer Anbieter die Fondsanteile aufkauft. Geht auch diese Depotbank Pleite, verwahrt ein Treuhänder die Fondsanteile.

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Was passiert mit den Erträgen von ETFs?

Wer einen Aktien-ETF besitzt, erhält regelmäßig Dividenden der Unternehmen, die im Fonds enthalten sind. Bei Renten-ETFs gibt es hingegen Zinszahlungen von den Herausgebern der Anleihen. Die Erträge können ausgeschüttet oder thesauriert werden.

Welche Arten von ETFs gibt es?

ETFs können Indizes auf die physische oder synthetische Art nachbilden. Grundsätzlich sind synthetische ETFs nicht schlechter als physische. Die meisten Anbieter bieten jedoch physische an.

Einige bekannte Indizes

Kostenfaktoren eines ETFs

Was ist die Total Expense Ratio (TER)?

Eine wichtige Größe bei den ETF-Kosten ist die Total Expense Ratio (TER), die im ETF-Prospekt oder auf den dazugehörigen Webseiten aufgeführt ist. Sie wird auch Gesamtkostenquote oder Effektivkostenquote genannt und zeigt an, um wie viel Prozentpunkte die Kosten die jährliche Rendite mindern.

Im TER sind u. a. folgende Kosten enthalten

• Gebühren für Verwaltung
• Gebühren der Depotbank
• Gebühren für Erstellen von Anlegerinformationen
• Mehrwertsteuer

Meistens beträgt der TER bei den ETFs zwischen 0,1 und 0,5 Prozent pro Jahr. Die Transaktionskosten, die der Fonds beim An- und Verkauf von Wertpapier­en bezahlt, sind jedoch nicht im TER inbegriffen. Effektiv kostet der ETF also immer ein paar Prozentpunkte mehr als der TER.

Diese Vorteile bietet die Investition in ETFs

• Deutlich niedrigere Gebühren als bei aktiv verwaltenden Fonds
• Gleich viel oder mehr Rendite als ein Fondsmanager
• Breite Streuung und dadurch minimiertes Risiko
• Schnelle und einfache Handhabung, daher auch für Einsteiger geeignet

Mit diesen Nachteilen und Risiken müssen Sie rechnen

• Wie bei anderen Geldanlagen auch gibt es bei den ETFs Preisschwankungen durch Marktpreisrisiken. Es ist also möglich, dass Sie nicht die gesamte Investition wiederbekommen.
• Obwohl ETFs normalerweise Indizes sehr genau nachbilden, kann sich die Wertentwicklung aus verschiedenen Gründen doch unterscheiden. Bei fallenden Kursen kann sich der ETF schlechter entwickeln, als der Originalindex.
• Die Auswahl an ETFs ist inzwischen sehr groß. Es ist schwierig, den Überblick zu behalten. Trotzdem sollte man nicht blindlings einen ETF kaufen, sondern sich zuerst eine Strategie zurechtlegen.
• Wichtig ist, dass Anleger nicht zu exotische Indizes kaufen. Denn oft sind diese teurer und schwieriger verständlich als klassische Produkte.
• Diese Art der Geldanlage braucht Disziplin: Anleger sollten nicht zu häufig ETFs kaufen und verkaufen. Denn dies führt zu Gebühren und reduziert die Rendite.
• Gerade wenn es darum geht, größere Vermögen zu verwalten, sollte man nicht nur auf ETFs setzen, rät unser Experte für Vermögens­­verwaltung.

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Bei größerem Vermögen auf persönliche Beratung setzen

Obwohl ETFs im Vergleich zu aktiv gemanagten Fonds günstig sind, rät unser Experte für Vermögens­­verwaltung Carsten Faber davon ab, blindlings darauf zu setzen: „ETFs mögen für Einsteiger sinnvoll sein, die ein geringes Kapitel investieren wollen. Wer aber ein größeres Vermögen hat, sollte sich lieber ausführlich beraten lassen. Dazu ist die Geldanlage einfach zu komplex. Und kein Produkt hat nur Vorteile.“

Faber und seine Kollegen investieren bei der Vermögens­­verwaltung ein Teil des Geldes unserer Kunden hin und wieder in ETFs: „Es kommt immer auf die Marktsituation an.“ Doch oft lohnt es sich, beim Geld anlegen in Nischenmärkte zu investieren oder auf spezielle Themen zu setzen, so Faber: „Da ist man mit ETFs schlecht beraten. Sie bilden die Märkte sehr breit ab – im Guten und Schlechten.“

Hier schneiden aktiv verwaltende Fonds besser ab und erzielen gemäß Faber auch eine deutlich höhere Rendite als ETFs. Allerdings müsse die Leistung des Managements stimmen: „Leider ist das nur bei etwa 15 Prozent der aktiv verwaltenden Fonds der Fall. Unsere Aufgabe ist es, diese zu finden.“

Die besten Fonds und ETFs 2021

Wir haben Ihnen im Folgenden die am besten bewerteten ETFs und Fonds aus einigen verschiedenen Fondsgruppen zusammengetragen.

Bei ETFs haben Sie als Anleger die Qual der Wahl: Sie können aus einer fast unendlichen Masse auswählen. Wie bereits in den oberen Kapiteln erwähnt, lohnt es sich für Privatanleger, auf bekannte Indizes zu setzen, die möglichst etabliert sind.

Wichtig ist auch, dass sie den ETF verstehen. Beschäftigen Sie sich mit den enthaltenen Anlage­klassen, den Unternehmen oder der Branche. Der goldene Tipp von Experten für Geldanlagen lautet stets: Wenn Sie es nicht verstehen, dann machen Sie es auch nicht. Sind Sie interessiert und fühlen sich informiert genug, dann können Sie bereits mit geringen Geldbeträgen und einem eigenen Depotkonto starten.

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So wählen Sie den passenden ETF aus

• Größe ist entscheidend: Kaufen Sie einen ETF, sollte der Fonds nicht zu klein sein. Ein Volumen von mindestens 100 Millionen Euro ist empfehlenswert. Bei geringen verwalteten Vermögen kann es sein, dass der Fonds irgendwann geschlossen wird. Wer sein Geld dann erneut anlegen will, muss mit zusätzlichen Kosten rechnen.
• Etablierte Anbieter: Privatanleger entscheiden sich am besten für etablierte Indizes von großen Anbietern, die einen möglichst großen Teil des Marktes abdecken. Beispiele von bekannten Indizes finden Sie hier.
• Investition verstehen: Anleger sollten verstehen, in was sie genau investieren. Denn so manche Indizes sind nur schwer nachvollziehbar.
• Diversifikation: Wer mehrere ETFs besitzt, sollte zudem beachten, dass im Portfolio das gleiche Unternehmen oder der gleiche Markt nicht mehrmals enthalten ist. Eine breite Streuung ist also entscheidend. Angst vor Wechselkursverlusten brauchen Sie hingegen nicht zu haben. Diese sind vergleichsweise gering.
• Tracking Error: Sinnvoll ist es auch, wenn der ETF schon einige Jahre an der Börse gehandelt wird. So können Sie den Tracking Error prüfen, also wie viel der ETF vom Originalindex abweicht. Je kleiner dieser Tracking Error ist, desto besser.
• Anleihen: Wer auf Anleihe- statt in Aktienindizes setzt, sollte diesen ebenfalls genau analysieren. Wichtige Kriterien sind etwa die Kreditwürdigkeit der Emittenten (Herausgeber der Wertpapier­e), die Restlaufzeiten der enthaltenen Anleihen sowie die Währung der Anleihen.

Das Investieren in Indexfonds bzw. ETFs ist der ideale Einstieg in den Handel an der Börse und sinnvoll für jeden, der etwas Geld übrig hat und spürbare Renditen sehen will. Bringen Sie viel Zeit mit – beispielsweise 20 Jahre – dann brauchen Sie auch keine Angst vor Crashs und sinkenden Kursen haben. Denn diese sitzen Sie einfach aus. Als Einsteiger empfiehlt es sich, zunächst nur jenes Geld zu investieren, was man wirklich nicht benötigt und das Depot erst einmal in Ruhe zu lassen. Gerade Anfänger geraten bei sinkenden Kursen schnell in Panik und neigen zum schnellen Verkaufen.

ETFs sind einfach zu handhaben, kostengünstig und renditestark. Alles, was Sie benötigen, ist ein kostenfreies Depotkonto, ein wenig Interesse an der Materie, ausreichend Informationen, ein klein wenig Risikobereitschaft und natürlich ein wenig Geld über.

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Die häufigsten Fragen zu Indexfonds und ETFs

Verfasst von Munkhjin Enkhsaikhan & Team

zuletzt aktualisiert am 6. September 2021

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