Vermögens­­verwaltung

Wir sind stolz auf eine hohe Kundenzufriedenheit!

Überzeugen Sie sich selbst

Wer denkt, dass sich eine Vermögens­­verwaltung nur für Reiche lohnt, der irrt sich. Eine Vermögens­­verwaltung kann für jeden sinnvoll sein, der sich entweder die Verwaltung des eigenen Vermögens­ nicht zutraut oder seine Zeit lieber mit anderen Dingen verbringt, als ständig seine Geldanlage im Blick zu haben. Sie vertrauen dem Vermögens­verwalter – einem ausgewiesenen, zertifizierten Fachmann für Finanzen – einen Teil Ihres Vermögens­ an und beauftragen ihn mit der Verwaltung. Dieser trifft dann für Sie eigenständige Anlageentscheidungen, setzt diese für Sie um und sorgt für eine zielgerichtete Entwicklung Ihres Vermögens­. Dabei hält er sich jedoch immer an die zuvor mit Ihnen gemeinsam vereinbarte Anlagestrategie.

Profitieren Sie mit uns von einer professionellen Vermögens­­verwaltung

Die Experten der Vermögens­­verwaltung der von Buddenbrock Unternehmensgruppe sind seit über zehn Jahren erfolgreich in der Vermögens­­verwaltung tätig. Sie profitieren daher nicht nur von einer unabhängigen und objektiven Beratung, sondern auch von langjähriger Erfahrung und einem ausgesuchten Spezialistennetzwerk. So können Sie sicher sein, dass bei der Verwaltung Ihres Vermögens­ Ihre individuellen Bedürfnisse immer im Mittelpunkt stehen. Wenn Sie auf der Suche nach einer professionellen Vermögens­­verwaltung mit Weitsicht, Augenmaß und größtmöglicher Flexibilität sind, dann fordern Sie gerne über unser Online-Formular ein kostenfreies und unverbindliches Angebot an. Unsere Experten unterstützen Sie dabei, Ihr Vermögen gewinnbringend zu verwalten.

Wer darf sich als Vermögens­verwalter bezeichnen?

Die Bezeichnung Vermögens­­verwaltung ist kein rechtlich geschützter und fest abgegrenzter Begriff. Die juristisch exakte Bezeichnung nach dem Kreditwesengesetz lautet Finanzportfolio­verwaltung und benötigt die Erlaubnis der Bundesanstalt für Finanzdienst­leistungsaufsicht (BaFin). Häufig findet man jedoch auch die Bezeichnungen Asset Management oder Wealth Management als Namen für vermögensverwaltende Tätigkeiten.

Aber auch Anlagevermittler und Finanzberater werden häufig in einem Atemzug mit Vermögens­verwaltern genannt. Hier gibt es jedoch wichtige Unterschiede. Ein Anlagevermittler arbeitet mit einem oder mehreren Produktanbietern zusammen und vermittelt seinen Kunden deren Finanzprodukte. Ein Finanzberater bietet neben der Vermittlung zusätzlich Beratungsleistungen an. Das heißt, er gibt seinen Kunden Anlageempfehlungen und vermittelt in der Regel geeignete Produkte, die Umsetzung muss der Kunde jedoch selbst in die Hand nehmen. Der Kunde muss also letztlich die Anlageentscheidungen selbst treffen, realisieren und deren Erfolg überwachen. Bei einer reinen Finanz- und Anlageberatung spricht man daher auch von „unechter Vermögens­­verwaltung“.

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So legen Vermögens­verwalter Ihr Vermögen an

Vermögens­­verwaltungen verfolgen üblicherweise eine eher konservative Anlagepolitik. Es geht darum, das Vermögen der Kunden zu erhalten und langfristig zu mehren. Dementsprechend ist ein nachhaltiger Anlageerfolg wichtiger als ein schneller Gewinn. Sie spekulieren daher nicht mit dem ihnen anvertrauten Vermögen, sondern setzen auf eine systematische und zielgerichtete Vermögens­bildung über entsprechende Investments. Konservativ muss dabei jedoch nicht heißen, dass ausschließlich oder überwiegend sichere, aber wenig renditeträchtige Investments getätigt werden. Mit einer guten Risikostreuung ist es durchaus möglich, auch risikoreichere Geschäfte einzugehen, die mehr Rendite versprechen.

Außerdem ist ein Vermögens­verwalter bestrebt, das Vermögen in mehrere Anlageklassen zu investieren. Letztlich entscheidet aber der Kunde darüber, welche Anlagestrategie umgesetzt werden soll. Der Vermögens­verwalter richtet die Anlagestrategie also an den Wünschen und Vorstellungen seiner Kunden aus. Diese Vorgaben bilden den Rahmen, innerhalb dessen sich die Anlageentscheidungen des Vermögens­verwalters bewegen. Der Anlagehorizont, die gewünschte Verfügbarkeit des Vermögens­ und die Einstellung des Kunden zu Rendite und Risiko sind die entscheidenden Größen, die die Anlageentscheidungen des Vermögens­verwalters bestimmen.

Grundsätzlich wird zwischen der institutionellen und der privaten Vermögens­­verwaltung unterschieden. Bei der ersten Form beauftragen institutionelle Anleger wie Versicherungen, Stiftungen, Staatsbetriebe oder Pensionskassen Vermögens­verwalter, die ihr Vermögen optimieren. Dabei werden aus den jeweiligen Risiko- und Renditevorgaben Investmentstrategien erarbeitet und umgesetzt. Die private Vermögens­­verwaltung richtet sich dagegen an Privatpersonen und unterscheidet zwischen individueller, standardisierter und automatisierter Vermögens­­verwaltung.

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Individuelle Vermögens­­verwaltung

Bei der individuellen Vermögens­­verwaltung haben Sie einen persönlichen Ansprechpartner und Finanzplaner. Dieser stellt Ihr Portfolio genau anhand Ihrer individuellen Anforderungen zusammen. Häufig ist Ihr persönlicher Finanzplaner auch an Wochenenden für Sie erreichbar – mindestens jedoch während der Börsenzeiten. Eine solche individuelle Vermögens­­verwaltung bieten wir Ihnen gemeinsam mit unserem Partner von Buddenbrock an. Nutzen Sie dafür gerne unser Online-Formular und lassen Sie sich ein kostenfreies und unverbindliches Angebot für die Verwaltung Ihres Vermögens­ erstellen.

Standardisierte Vermögens­­verwaltung

Bei der standardisierten Vermögens­­verwaltung gibt es in der Regel keine persönlichen Ansprechpartner. Hier erarbeiten einzelne oder mehrere Experten Anlagestrategien für eine Gruppe von Kunden, die sich beispielsweise in ihrer Risikobereitschaft oder anderen Merkmalen ähneln.

Sonderform: Regelbasierte Vermögens­­verwaltung

Die regelbasierte Vermögens­­verwaltung ist eine besondere Form der standardisierten Vermögens­­verwaltung, mit deren Hilfe mögliche Verluste begrenzt werden sollen. Dazu werden im Vorfeld klare Regeln für Kauf- und Verkaufentscheidungen festgelegt, sodass in Krisen keine unüberlegten Entscheidungen getroffen werden. Das Vermögen wird bei dieser Form vor allem in Indexfonds angelegt.

Eine noch speziellere Form der regelbasierten Vermögens­­verwaltung ist das Rebalancing. Dabei wird das Portfolio durch Umschichtungen immer wieder in das ursprünglich gewählte Verhältnis der Anlageklassen gebracht, damit sich das Risikoprofil der Portfolios nicht ändert. Zum Beispiel besteht ein Portfolio aus zwei Anlageklassen, zu 70 Prozent aus Aktien und zu 30 Prozent aus Anleihen. Entwickeln sich nun die Aktien in einem Jahr besser als die Anleihen, dann steigt der Aktienanteil des Portfolios beispielsweise von 70 Prozent auf 80 Prozent. Dadurch ändert sich jedoch auch das Risikoprofil des Portfolios, da es durch eine höhere Aktienquote anfälliger für Schwankungen ist. Durch den Verkauf einiger Aktien und den Zukauf von Anleihen wird es dann wieder in das ursprüngliche Verhältnis gebracht.

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Automatisierte Vermögens­­verwaltung durch Robo-Advisor

Bei einer automatisierten Vermögens­­verwaltung durch Robo-Advisor übernimmt ein Algorithmus die Erstellung, Überwachung und Anpassung des Portfolios. Dabei soll das Verhalten eines menschlichen Vermögens­verwalters nachgebildet werden. Der Anleger wird zunächst nach seinen Anlagezielen, der Anlagesumme, dem Anlagehorizont sowie nach seinen Präferenzen hinsichtlich Rendite und Risiko gefragt. Auf Basis dieser Angaben ermittelt das System dann eine Vermögens­aufteilung auf verschiedene Anlageklassen und schlägt eine Umsetzung vor. Im Folgenden verwaltet der Robo-Advisor das gewählte Portfolio nach festgelegten Regeln. Diese Art der Vermögens­­verwaltung ist dabei zwangsläufig stark standardisiert, da spezifische Vermögens­konstellationen und Fragestellungen systemisch nicht abgebildet werden können.

Inzwischen gibt es eine Reihe solcher Angebote als App von unabhängigen Internetdienstleistern. Aber auch Banken bieten entsprechende Lösungen an.

So funktioniert die Vermögens­­verwaltung per App

Vermögens­verwalter erhalten für ihre Tätigkeit eine Vergütung. Für diese gibt es am Markt unterschiedliche Modelle und auch bei der Höhe der Vergütung bestehen erhebliche Unterschiede. Da die Kosten einer Vermögens­­verwaltung einen Einfluss auf die Rendite haben, sollten Sie dies bei der Auswahl einer Vermögens­­verwaltung beachten. Die Vermögens­­verwaltung sollte Ihnen einen Mehrwert bieten, der die Kosten mindestens aufwiegt. Im folgenden finden Sie einige Kosten, die auf Sie zukommen können.

Fixkosten

In der Regel wird eine feste Gebühr als Prozentsatz vom verwalteten Vermögen vereinbart. Diese Gebühren bewegen sich in der Regel zwischen 1,5 Prozent und 2,5 Prozent. Standardisierte oder automatisierte Vermögens­­verwaltungen sind häufig günstiger. Bei einem Robo-Advisor kann der Gebührensatz schon einmal unter einem Prozent liegen.

Es gibt auch menschliche Vermögens­verwalter, die praktisch keine Gebühren verlangen. Diese erhalten aber von den Anbietern der Finanzprodukte Provisionen. Dies birgt das Risiko, dass man nicht die beste Lösung erhält.

Erfolgsgebühren

Viele Vermögens­verwalter berechnen zusätzlich eine Erfolgsgebühr – beispielsweise als prozentualen Anteil am erzielten Wertzuwachs. Sie bietet gleichzeitig auch einen Anreiz, besonders erfolgreich zu wirtschaften.

Kosten der Vermögens­anlagen

Zu den Kosten für den Vermögens­verwalter kommen noch die Kosten hinzu, die unmittelbar im Zusammenhang mit den Vermögens­anlagen stehen. Dazu gehören unter anderem Depotgebühren, Transaktionskosten und Kontoführungsgebühren. Hier kommt es zusätzlich darauf an, wie kostenbewusst Ihr Vermögens­verwalter agiert.

Von Banken wird eine Vermögens­­verwaltung im Sinne einer personalisierten und individuellen Betreuung meist erst ab einer größeren Summe angeboten. „Viele Banken verwalten sogar erst Vermögen ab einer Million Euro oder 2,5 Millionen Euro„, sagt Sascha Riemann, Leiter der Vermögens­­verwaltung der von Buddenbrock Unternehmensgruppe. Bei der standardisierten Vermögens­­verwaltung liegt die Grenze dagegen schon bei 50.000 Euro. In diesem Bereich liegt auch die Mindestanlagesumme bei vielen unabhängigen Vermögens­verwaltern. Bei der von Buddenbrock Unternehmensgruppe ist eine ausführliche Beratung bereits ab 100.000 Euro möglich.

Clever Geld anlegen mit vB-Invest

Mit der digitalen Vermögens­­verwaltung vB-Invest der von Buddenbrock Unternehmensgruppe ist zudem ein langfristiger Vermögens­aufbau bereits ab 50 Euro pro Monat möglich. Sie können in kürzester Zeit ein digitales Depot eröffnen. Anders als bei einem Robo-Advisor sind hier jedoch keine Algorithmen, sondern erfahrene Vermögens­verwalter für Ihre Investitionen zuständig. Über 600 Analysten verwalten Ihre Anlage in einem global diversifizierten Portfolio aus ETFs und Fonds. Sie entscheidend laufend, welche Anlageklassen für eine konsequente Risiko- und Renditesteuerung wie stark gewichtet werden müssen. Bei Marktveränderungen können sie so rechtzeitig handeln. Sie zahlen dafür eine jährliche Gebühr von 1,2 Prozent des investierten Vermögens­. Ihr Geld ist dabei jederzeit verfügbar.

Im Folgenden sehen Sie, wie sich eine Geldanlage von 100 Euro pro Monat über einen Zeitraum von 20 Jahren je nach Risikobereitschaft entwickeln kann.

Mögliche Entwicklung Ihrer Anlage mit vb-Invest

Die Tätigkeit einer Vermögens­­verwaltung basiert auf einem Treuhandverhältnis. Das bedeutet, dass das verwaltete Vermögen nicht in das Eigentum des Verwalters übergeht – Eigentümer­ ist und bleibt immer der Kunde. Das anvertraute Vermögen bildet ein sogenanntes Sondervermögen und ist selbst bei einer Insolvenz des Vermögens­verwalters geschützt.

Vermögens­­verwaltungsvertrag

Ihr Vermögens­verwalter darf Ihr Vermögen nicht anders verwenden als im Vermögens­­verwaltungsvertrag vereinbart. Auch die Anlageentscheidungen müssen im Einklang mit der festgelegten Anlagestrategie stehen. Für Schäden aus missbräuchlichen Handlungen ist der Vermögens­verwalter haftbar.

Verletzung der Sorgfaltspflicht

Trifft der Vermögens­verwalter dagegen Anlageentscheidungen, die nicht zur erwarteten Rendite führen oder sogar Verluste mit sich bringen, sich aber im Rahmen des Vermögens­verwaltervertrags bewegen, wird es schwierig, Schadenersatzansprüche geltend zu machen. Dies wäre im Prinzip nur denkbar, wenn es sich um gravierende Fehler in der Investition oder Fehleinschätzungen handelt und so die Sorgfaltspflicht verletzt wurde.

Risiko des Kunden

Anlagen können sich immer anders entwickeln als erwartet. Selbst bei den besten Anlagestrategien sind Verluste bei starken Marktschwankungen häufig nicht zu verhindern.

Sind Vermögens­verwalter zu einer Vermögens­schaden­haftpflicht verpflichtet?

Anders als andere Berufs­gruppen und Dienstleister sind Vermögens­verwalter nicht gesetzlich verpflichtet, eine Vermögens­schaden­haftpflicht­versicherung abzuschließen. Eine solche Versicherung tritt bei Vermögens­schäden durch Fehler und Versäumnisse des Vermögens­verwalters ein. Achten Sie vor allem bei unabhängigen Vermögens­verwaltern darauf, dass eine solche Versicherung besteht. Denn sie stellt im Schadensfall sicher, dass auch Schadenersatz geleistet werden kann.

MMD Analyse & Advisory 2018

Das Fondsanalysehaus MMD hat im Jahr 2018 im Auftrag des Magazins Wirtschaftswoche mehr als 560 Geldmanager getestet. Die Experten unterteilen die Vermögens­verwalter dabei in die drei Risikoklassen offensiv und flexibel, defensiv sowie ausgewogen. Innerhalb der Kategorien wird die Arbeit der Vermögens­verwalter anhand von den folgenden Kriterien bewertet:

• Wertzuwachs des Portfolios innerhalb von drei Jahren
• Kursschwankungen des Portfolios
• Maximale Verluste, die zwischenzeitlich möglich sind

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Die größten Vermögens­verwalter 2019

Das Beratungsunternehmen Willis Tower Watson hat in einer umfassenden Studie aus dem Jahr 2019 die Entwicklungen der 500 größten Vermögens­­verwaltungen untersucht. Im Folgenden finden Sie die, laut Studie, zehn größten Vermögens­­verwaltungen der Welt mit ihrem in 2019 verwalteten Vermögen in US-Dollar (Quelle). Beachten Sie jedoch, dass die Unternehmen ihre Geschäftszahlen nicht immer gleich berechnen. Die folgende Tabelle dient daher eher als informative Übersicht.

Wer auf der Suche nach einer Vermögens­­verwaltung ist, hat die Wahl zwischen einer individuellen, standardisierten und automatisierten Vermögens­­verwaltung. Um sich vor unseriösen Anbietern zu schützen, gibt es einige Kriterien, die Ihre Vermögens­­verwaltung erfüllen sollte.

Da die Bezeichnung Vermögens­verwalter rechtlich nicht geschützt ist, sollten Sie darauf achten, dass eine Genehmigung der Bundesanstalt für Finanzdienst­leistungsaufsicht (BaFin) zu Finanzportfolio­verwaltung vorgelegt werden kann. Dies gilt für alle Formen der Vermögens­­verwaltung. Zudem sind auch eine Mitgliedschaft des Vermögens­verwalters im Berufs­verband VuV (Verband der unabhängigen Vermögen­verwaltung) und der berufliche Werdegang wichtige Informationen. Die Titel CFA (Chartered Financial Analyst) oder CIIA (Certified International Investment Analyst) dürfen beispielsweise nur ausgebildete Finanzanalysten tragen. Letztendlich zählen aber nicht nur die beruflichen Qualifikationen, sondern auch der persönliche Eindruck.

Neben der Qualifikation spielen auch die Kosten eine wichtige Rolle. Diese sollten bestimmte Prozentsätze nicht übersteigen. Gerade bei standardisierten Vermögens­­verwaltungen sollten die Gebühren nicht mehr als 1,5 Prozent der Anlagesumme ausmachen. Die Kosten für Robo-Advisor liegen häufig noch deutlich darunter und sollten nicht über 1,2 Prozent liegen.

Vermögens­­verwaltung in Eigenregie – geht das?

Grundsätzlich ist er möglich, sein Vermögen selbst zu verwalten. Dazu sollte man ein gewisses finanzielles Interesse und auch entsprechendes Knowhow mitbringen – oder sich fundiert beraten lassen. Ein Vermögens­portfolio, das mehrere Anlageklassen (Bankeinlagen, Aktien, Anleihen, Immobilien) umfasst, weist bereits eine gute Diversifikation auf. Außerdem kommt es mehr auf einen langen Atem und Durchhaltevermögen an als auf hektisches Agieren und permanente Umschichtungen. Wenn Sie mehr dazu wissen möchten, wie Sie Ihr Vermögen selbst verwalten, dann lesen Sie unsere spezielle Seite zu Vermögens­­verwaltung selber machen. Eine Sonderform der Vermögens­­verwaltung ist außerdem die Gründung einer vermögensverwaltenden GmbH. Alle wichtigen Informationen dazu lesen Sie auf unserer Hauptseite zum Thema vermögensverwaltende GmbH.

Sascha Riemann, Leiter der Vermögens­­verwaltung bei der von Buddenbrock Unternehmensgruppe, gibt bei der Wahl des passenden Vermögens­verwalters folgende Tipps:

• Vermögens­verwalter sollten ihren Kunden keine eigenen Produkte verkaufen
• Überhaupt sollte der Vermögens­verwalter von Produktanbietern unabhängig sein, da es darum geht, dem Kunden die beste Lösung anzubieten
• Ein Vermögens­verwalter sollte seine Kosten und Anlagestrategien stets transparent aufschlüsseln
• Bei einer Vermögens­­verwaltung sollten die Berater nicht ständig wechseln, da so kein langfristiges Vertrauensverhältnis möglich ist

Riemann ist der Meinung, dass Banken diese Kriterien schlechter erfüllen als seriöse unabhängige Vermögens­­verwaltungen: „Zudem verwalten Banken meistens nur sehr große Vermögen ab einer Million Euro.“ Er findet aber, dass eine ausführliche Beratung von einem Profi schon ab einer Summe von 100.000 Euro nötig ist: „Kleinere Vermögen lassen sich problemlos mit einer digitalen Vermögens­­verwaltung wie vB-Invest anlegen.“

Verfasst von Nina Bruckmann & Team

zuletzt aktualisiert am 23. Juli 2021

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