Riester-Rente Stolperfallen: Worauf müssen Sie jetzt achten?

Riester-Rente

Stolperfallen

Oliver Karp
Unser Experte für Altersvorsorge

Die gefährlichste Riester-Falle ist heute nicht mehr der Abschluss, sondern eine einzige Unterschrift ab 2027…

… denn die Erklärung zur neuen Förderung lässt sich nicht widerrufen und gilt für alle Ihre Verträge zugleich. Dasselbe passiert, wenn Sie ab 2027 einen neuen geförderten Vertrag abschließen, auch ein Altersvorsorgedepot. Wer mit kleinem Eigenbeitrag die volle alte Kinderzulage bekommt, verliert dabei oft deutlich: Im neuen Recht bräuchte eine Mutter mit einem Kind 300 Euro Eigenbeitrag für 450 Euro Zulagen. Bei einer Übertragung bleiben zudem Garantie und Rechnungszins im alten Vertrag zurück. Wir zeigen die fünf neuen Stolperfallen der Reform, die klassischen Fallen im laufenden Vertrag von hohen Kosten bis zum zu niedrigen Eigenbeitrag und wie Sie beide Förderungen vorher mit Ihren eigenen Zahlen durchrechnen.

Bestandskunden: erst rechnen, dann handeln

Haben Sie schon einen Riester-Vertrag, droht Ihnen weder eine Frist noch eine automatische Umstellung. Die neuen Fallen entstehen erst, wenn Sie selbst etwas ändern. Eine Übertragung kostet die alte Garantie, die Erklärung zur neuen Förderung gilt für alle Ihre Verträge und lässt sich nicht zurücknehmen. Eine Kündigung kostet die gesamte Förderung.

Daneben bleiben die klassischen Fallen des laufenden Vertrags. Ein Eigenbeitrag, der nicht zum Einkommen passt, kürzt die Zulage. Ein neues Kind oder eine Heirat müssen Sie melden. Und die Verwaltungskosten laufen auch weiter, wenn Sie den Vertrag ruhen lassen. Lassen Sie Ihren Vertrag deshalb einmal vollständig prüfen.

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Neuabschluss bis 31.12.2026: Vorsicht unter Zeitdruck

Einen Riester-Vertrag nach altem Recht können Sie nur noch bis zum 31.12.2026 abschließen. Wer jetzt unter Zeitdruck unterschreibt, übersieht leicht die Kosten: Abschluss- und Vertriebskosten werden auf mindestens die ersten fünf Vertragsjahre verteilt, in dieser Zeit wächst das Guthaben kaum. Ein Neuabschluss lohnt sich vor allem für Geringverdiener mit Kindern.

Für Gutverdiener ohne Kinderzulage ist die neue Förderung ab 2027 meist besser, dort gibt es bis zu 540 Euro Grundzulage im Jahr statt 175 Euro. Wie die Abwägung im Einzelnen ausfällt, zeigt unsere Seite Vor- und Nachteile der Riester-Rente. Die grundsätzliche Kritik am Produkt finden Sie unter Kritik und Alternativen.

Die neuen Stolperfallen durch die Reform 2027

Diese Fallen gibt es erst seit dem Altersvorsorgereformgesetz (BGBl. 2026 I Nummer 156). Sie treffen Bestandskunden, die ab 2027 wechseln wollen, und Sparer, die einen neuen geförderten Vertrag planen. Gemeinsam ist allen fünf, dass sich der Schritt nicht oder nur mit Verlust rückgängig machen lässt:

• Wechsel mit Garantieverlust:
  Übertragen Sie Ihr Guthaben ins Altersvorsorgedepot oder zu einem anderen Anbieter, geht nur das gebildete Kapital mit. Beitragsgarantie und Rechnungszins des alten Vertrags enden (Riester-Wechsel).
• Opt-in gilt für alle Verträge und ist unwiderruflich:
  Die Erklärung zur neuen Förderung können Sie weder für einen einzelnen Vertrag abgeben noch zurücknehmen. Sie gilt ab dem Beitragsjahr, in dem sie beim Anbieter vorliegt.
• Neuabschluss ab 2027 stellt alle Verträge um:
  Schließen Sie nach dem 31.12.2026 einen neuen geförderten Vertrag ab, auch ein Altersvorsorgedepot für die Übertragung, gilt automatisch für alle Ihre Riester-Verträge das neue Recht.
• Mittelbar Begünstigte ohne Zulage:
  Schließt Ihr mittelbar begünstigter Ehepartner ab 2027 einen neuen Vertrag ab, während Sie Ihren alten Riester-Vertrag behalten, bekommt er für den neuen Vertrag keine Zulage.
• Teure Garantieprodukte ohne Kostendeckel:
  Den Deckel von 1,0 Prozent Effektivkosten gibt es nur beim Standarddepot. Neue Verträge mit 80 oder 100 Prozent Beitragsgarantie und alle anderen Depots müssen ihre Kosten nur ausweisen.

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Wer beim Wechsel in die neue Förderung verliert

Die neue Förderung ist nicht für jeden besser. Wer mit kleinem Eigenbeitrag die volle alte Kinderzulage bekommt, verliert beim Wechsel oft deutlich, weil die neue Kinderzulage höchstens so hoch ist wie der eigene Beitrag. Im neuen Recht bräuchte eine Mutter mit einem Kind 300 Euro Eigenbeitrag für 450 Euro Zulagen.

Im alten Recht reicht bei kleinem Einkommen der Sockelbetrag von 60 Euro im Jahr für 175 Euro Grundzulage und bis zu 300 Euro je Kind. Weil Erklärung und Neuabschluss alle Verträge zugleich umstellen, rechnen Sie vor jedem Schritt beide Förderungen mit Ihren Zahlen durch. Drei Rechenbeispiele stehen auf unserer Seite zum Riester-Wechsel.

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Die klassischen Stolperfallen im laufenden Vertrag

Diese Fallen kennt die Riester-Rente seit ihrem Start, und für Ihren Bestandsvertrag gelten sie auch nach der Reform weiter. Die meisten kosten Sie nicht auf einen Schlag, sondern Jahr für Jahr ein Stück Zulage oder Rendite. Deshalb fallen sie oft erst auf, wenn die jährliche Mitteilung des Anbieters weniger zeigt als erwartet:

• Hohe Kosten:
  Abschluss-, Vertriebs- und Verwaltungskosten schmälern die Rendite. Und die Verwaltungskosten laufen auch weiter, wenn Sie den Vertrag beitragsfrei stellen.
• Zu niedriger Eigenbeitrag:
  Zahlen Sie weniger als den Mindesteigenbeitrag, kürzt die Zulagenstelle Ihre Zulagen im selben Verhältnis.
• Nicht gemeldete Änderungen:
  Ein neues Kind, eine Heirat oder das Ende des Kindergelds müssen Sie Ihrem Anbieter mitteilen, auch wenn Sie einen Dauerzulagenantrag gestellt haben.
• Mehr als zwei Verträge:
  Zulagen gibt es höchstens für zwei Verträge. Bei mehr Verträgen nur für die zwei mit den höchsten Beiträgen.
• Versäumte Antragsfrist:
  Ohne Dauerzulagenantrag müssen Sie die Zulage bis zum Ende des zweiten Kalenderjahres nach dem Beitragsjahr beantragen, danach ist der Anspruch verloren.
• Kündigung:
  Kündigen Sie, zahlen Sie alle Zulagen und den gesondert festgestellten Steuervorteil zurück und versteuern zusätzlich die Erträge (Kündigung).
• Wegzug im Alter:
  Leben Sie ab Beginn der Auszahlung außerhalb der EU und des EWR, wird die Förderung wie bei einer Kündigung zurückgefordert (Riester-Rente im Ausland).
• Garantie ohne Inflationsschutz:
  Garantiert sind zu Beginn der Auszahlung nur Ihre Beiträge und Zulagen, deren Kaufkraft bis dahin deutlich gesunken sein kann.
• Volle Steuer auf das Teilkapital:
  Die bis zu 30 Prozent, die Sie zu Rentenbeginn auf einmal entnehmen können, sind wie die Rente voll steuerpflichtig (Steuer).

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Größte Stolperfalle: Kosten

Besonders am Anfang eines Riester-Vertrags fallen hohe Kosten an. Abschluss- und Vertriebskosten werden gleichmäßig auf mindestens die ersten fünf Vertragsjahre verteilt. In dieser Zeit fließt nur ein Teil Ihrer Beiträge in die Altersvorsorge, deshalb ist der Rückkaufswert zu Beginn oft enttäuschend niedrig. Bei Versicherungen heißt dieses Verfahren Zillmerung.

Während der gesamten Laufzeit kommen Verwaltungskosten dazu, die sich von Anbieter zu Anbieter deutlich unterscheiden und die Rendite direkt mindern. Erlaubt sind nur die Kostenarten aus § 2a AltZertG. Ab 2027 können Sie bei Versicherungsverträgen eine Aufstellung aller Kosten und Gebühren verlangen. Nutzen Sie das, bevor Sie über einen Wechsel entscheiden.

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Beiträge müssen an Einkommen angepasst werden

Der Mindesteigenbeitrag beträgt vier Prozent der beitragspflichtigen Einnahmen des Vorjahres. Höchstens 2.100 Euro, abzüglich Ihrer Zulagen, mindestens aber 60 Euro im Jahr. Steigt Ihr Einkommen und bleibt Ihr Beitrag gleich, zahlen Sie zu wenig. Die Zulagen werden dann im Verhältnis gekürzt, so regelt es § 86 EStG.

Den Sockelbetrag von 60 Euro zahlen Sie nur, wenn vier Prozent Ihrer Vorjahreseinnahmen abzüglich der Zulagen darunter liegen, also bei kleinem Einkommen oder mehreren Kindern. Für einen mittelbar begünstigten Ehepartner reichen 60 Euro im Jahr in einem eigenen Vertrag. Wie Sie Ihren Beitrag berechnen, steht unter Höchstbetrag und Mindesteigenbeitrag.

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Grundsicherung: keine Stolperfalle mehr

Lange galt die Riester-Rente für Menschen mit kleiner Rente als ungeeignet, weil sie voll auf die Grundsicherung im Alter angerechnet wurde. Das gilt nicht mehr: Von einer Riester-Rente bleiben 100 Euro im Monat und 30 Prozent des Betrags darüber anrechnungsfrei, höchstens die Hälfte der Regelbedarfsstufe 1 (§ 82 SGB XII).

Auch das angesparte Vermögen ist geschützt. Beim Grundsicherungsgeld, das seit dem 01.07.2026 das Bürgergeld ersetzt, zählt gefördertes Riester-Vermögen nicht als Vermögen. In der Sozialhilfe und der Grundsicherung im Alter bleibt es ebenfalls geschützt, in der Auszahlung dann, wenn es regelmäßig ausgezahlt wird.

Wie diese Alternativen bei Förderung, Garantie und Kosten abschneiden und für wen sich welche eignet, vergleichen wir ausführlich in unserem Ratgeber Kritik und Alternativen zur Riester-Rente. Wer schon einen Riester-Vertrag hat, sollte vor einem Wechsel prüfen, ob sich das Behalten lohnt.

Erst den eigenen Vertrag kennen

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Wann Behalten die bessere Wahl ist

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Wann Wechsel oder Übertragung sich lohnen

Paare, bei denen ein Partner mittelbar begünstigt ist, sollten Wechsel und Neuabschluss gemeinsam planen. Behält ein Partner den alten Vertrag und schließt nur der andere neu ab, bekommt dieser keine Zulage. Weil Erklärung und Neuabschluss nicht umkehrbar sind, entscheiden Sie einmal für alle Verträge, und zwar erst nach der Rechnung.

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Warum Kündigen fast nie die Lösung ist

Was sind die größten Stolperfallen bei der Riester-Rente?

Im laufenden Vertrag sind es hohe Kosten, ein zu niedriger Eigenbeitrag, nicht gemeldete Änderungen und die Kündigung. Seit der Reform kommen Fallen beim Wechsel dazu: Bei einer Übertragung geht die Garantie verloren, und die neue Förderung gilt immer für alle Ihre Riester-Verträge zugleich.

Verliere ich beim Wechsel ins Altersvorsorgedepot meine Garantie?

Ja. Übertragen wird nur das gebildete Kapital, also der aktuelle Wert Ihres Vertrags. Beitragsgarantie und Rechnungszins des alten Vertrags enden mit ihm. Ihre Zulagen gehen dagegen mit, die Übertragung ist förderunschädlich, und der alte Anbieter darf dafür höchstens 150 Euro berechnen.

Kann ich die Erklärung zur neuen Förderung zurücknehmen?

Nein. Die Erklärung an Ihren Anbieter ist unwiderruflich und gilt ab dem Beitragsjahr, in dem sie vorliegt. Sie können sie auch nicht auf einen einzelnen Vertrag beschränken, sie gilt für alle Ihre Riester-Verträge. Lassen Sie deshalb vorher beide Förderungen durchrechnen.

Stellt ein Altersvorsorgedepot meine Riester-Verträge automatisch um?

Ja. Wer nach dem 31.12.2026 einen neuen geförderten Vertrag abschließt, für den gilt automatisch für alle Verträge das neue Recht. Das gilt auch, wenn Sie das Depot nur für die Übertragung eines Riester-Vertrags eröffnen. Die Verträge selbst mit Garantie und Kosten bleiben bestehen, nur die Förderung ändert sich.

Was passiert, wenn mein Ehepartner ab 2027 einen neuen Vertrag abschließt?

Ist Ihr Ehepartner über Sie mittelbar begünstigt und schließt nur er einen neuen Vertrag ab, während Sie Ihren alten Riester-Vertrag behalten, bekommt er für den neuen Vertrag keine Zulage. Wechseln dagegen Sie in die neue Förderung, gilt sie für ihn, sobald er eine Zulage beantragt.

Haben Garantieprodukte im Altersvorsorgedepot einen Kostendeckel?

Nein. Den Deckel von 1,0 Prozent Effektivkosten gibt es nur beim Standarddepot, das jeder Anbieter führen muss. Verträge mit 80 oder 100 Prozent Beitragsgarantie und frei gestaltete Depots müssen ihre Kosten nur ausweisen. Vergleichen Sie diese Angaben vor dem Abschluss genau.

Warum bekomme ich weniger Zulage als erwartet?

Meist ist der Eigenbeitrag zu niedrig, weil Ihr Einkommen gestiegen ist. Die Zulagen werden dann im Verhältnis gekürzt. Weitere Gründe sind ein nicht gemeldetes Kind, ein Kind ohne Kindergeld oder mehr als zwei Verträge. Seit dem Beitragsjahr 2024 zahlt die Zulagenstelle außerdem erst nach vollständiger Prüfung aus.

Was kostet mich eine Kündigung der Riester-Rente?

Sie bekommen nur den Rückkaufswert und zahlen alle Zulagen und den gesondert festgestellten Steuervorteil zurück. Die Erträge im Vertrag versteuern Sie zusätzlich. Ausgenommen sind nur Beitragsanteile für eine Berufs­unfähigkeits- oder Hinterbliebenenabsicherung. Beitragsfrei stellen erhält dagegen die Förderung.

Muss ich meinen Riester-Vertrag wegen der Reform kündigen oder wechseln?

Nein. Ihr Vertrag läuft auch nach 2026 mit der bisherigen Förderung weiter, bis die Auszahlung beginnt. Wechsel und Übertragung sind freiwillig und auch in späteren Jahren möglich. Bis 31.12.2026 gilt nur eine Frist: der Abschluss eines neuen Riester-Vertrags nach altem Recht.

Wird die Riester-Rente auf die Grundsicherung angerechnet?

Nur zum Teil. In der Grundsicherung im Alter bleiben 100 Euro im Monat und 30 Prozent des Betrags darüber anrechnungsfrei, höchstens die Hälfte der Regelbedarfsstufe 1. Das angesparte geförderte Vermögen zählt beim Grundsicherungsgeld und in der Sozialhilfe nicht als Vermögen.

Kann ich meinen alten Vertrag ab 2027 ohne lebenslange Rente auszahlen lassen?

Nur wenn Ihr Anbieter zustimmt. Neue Verträge dürfen einen Auszahlungsplan ohne Restverrentung vorsehen, für Riester-Verträge vor 2027 gibt es darauf keinen Anspruch. Möglich ist nur eine einvernehmliche Vertragsänderung.

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