Das erwartet Sie hier
Was ein Family Office für vermögende Familien leistet, worin sich Single und Multi Family Office unterscheiden und woran Sie ein seriöses erkennen.
Inhalt dieser SeiteDas Wichtigste in Kürze
- Begriff: Ein Family Office verwaltet das große Privatvermögen einer oder mehrerer Familien und stimmt Geldanlage, Steuern, Recht und Nachfolge aufeinander ab. Gesetzlich definiert ist der Begriff nicht.
- Zwei Formen: Ein Single Family Office arbeitet nur für eine Familie, ein Multi Family Office für mehrere. Das Multi Family Office ist für die einzelne Familie günstiger, aber weniger individuell.
- Erlaubnis: Verwaltet ein Family Office Wertpapiere anderer Familien mit eigenem Entscheidungsspielraum, braucht es eine Erlaubnis der BaFin. Erlaubnisfrei ist die Verwaltung nur im engsten Familienkreis oder wenn das Family Office die Depots von einem Institut mit Erlaubnis verwalten lässt.
- Vergütung prüfen: Achten Sie auf ein Honorar statt Provisionen von Produktanbietern und lassen Sie sich alle Kosten vorab schriftlich geben.
Sascha Riemann
Leiter Vermögensverwaltung bei von Buddenbrock
Viele vermögende Familien vertrauen ihr ganzes Vermögen einer einzigen Bank an…
… doch bietet diese vor allem eigene Produkte an, passt das nicht immer zu den Zielen der Familie. Ein Family Office führt Konten, Depots, Immobilien und Beteiligungen zusammen, steuert Banken, Verwalter, Steuerberater und Anwälte und stimmt Geldanlage, Steuern und Nachfolge aufeinander ab. Das lohnt sich nur für sehr große Vermögen, ein eigenes Single Family Office erst recht. Achten Sie darauf, dass es per Honorar bezahlt wird und keine eigenen Produkte verkauft, sonst drohen Interessenkonflikte. Wir zeigen, welche Aufgaben ein Family Office übernimmt, wie sich Single und Multi Family Office unterscheiden, wann eine Erlaubnis der BaFin nötig ist und wie Sie ein seriöses finden oder selbst gründen.
Was ist ein Family Office?
Ein Family Office ist ein Unternehmen, das das große Privatvermögen einer Familie ganzheitlich betreut. Es kümmert sich nicht nur um die Geldanlage, sondern stimmt Vermögen, Steuern, Recht, Versicherungen und die Nachfolge aufeinander ab. Ziel ist, dass die Familie den Überblick über ihr gesamtes Vermögen behält und zeitlich entlastet wird.
Family Office, Multi Family Office und Vermögensverwaltung im Vergleich
| Merkmal | Single Family Office | Multi Family Office | Vermögensverwaltung |
|---|---|---|---|
| Für wen | Eine einzelne, sehr vermögende Familie | Mehrere vermögende Familien | Privatanleger mit größerem Depot |
| Aufgaben | Gesamtes Vermögen, Steuern, Recht, Nachfolge, Organisation | Gesamtvermögen, oft mit Schwerpunkt Geldanlage | Anlage eines Wertpapierdepots |
| Erlaubnis der BaFin | Im engsten Familienkreis oft nicht nötig | Nötig für die Verwaltung von Wertpapieren | Immer nötig |
| Vergütung | Personal- und Sachkosten der Familie | Honorar, oft pauschal oder nach Vermögen | Verwaltungsgebühr nach Vermögen |
Der Begriff ist gesetzlich nicht definiert. Die BaFin versteht darunter Unternehmen jeder Rechtsform, die sich mit der bankenunabhängigen Verwaltung großer privater Vermögen befassen (Quelle: BaFin-Merkblatt Family Offices, Stand 2018). Für die meisten Anleger ist eine klassische Vermögensverwaltung die passendere und günstigere Lösung.
Warum ist ein Family Office für Sie sinnvoll?
Vermögende Familien haben oft wenig Zeit, um Konten, Depots, Immobilien und Beteiligungen bei verschiedenen Banken und Beratern zu überblicken. Ein Family Office führt alles zusammen. Es bündelt die Informationen, behält Kosten und Risiken im Blick und koordiniert die Fachleute, die die Familie braucht. Das lohnt sich vor allem bei großen und verzweigten Vermögen.
Involvierte Bereiche beim Family Office
- Vermögensverwaltung und Geldanlage
- Steuerberatung durch Steuerberater
- Rechtsberatung und Notariat
- Banken und Depotbanken
- Versicherungen und Vorsorge
- Immobilien und Beteiligungen
Das Family Office ersetzt diese Fachleute nicht, sondern steuert sie. Steuer- und Rechtsberatung leisten Steuerberater, Anwälte und Notare. Ein gutes Family Office sorgt dafür, dass ihre Empfehlungen zusammenpassen, und vertritt dabei allein die Interessen der Familie.
Welche Aufgaben übernimmt ein Family Office?
Die Aufgaben unterscheiden sich von Familie zu Familie. Im Kern stehen die Analyse und Überwachung des Gesamtvermögens, die Auswahl und Kontrolle von Banken und Vermögensverwaltern sowie die Planung der Nachfolge. Viele Family Offices übernehmen darüber hinaus organisatorische und persönliche Aufgaben.
Vermögen analysieren und überwachen
Ein Family Office erstellt eine Vermögensanalyse über alle Konten, Depots, Immobilien und Beteiligungen der Familie und berichtet regelmäßig über Entwicklung, Kosten und Risiken. Es kann externe Vermögensverwalter auswählen und kontrollieren, Angebote von Banken und Versicherern vergleichen und Gespräche mit ihnen begleiten. Oft gehört auch die Verwaltung von Immobilien dazu.
Risikomanagement oder Nachfolgeregelungen
Ein aktives Risikomanagement kann genauso eine Aufgabe sein wie ein Notfallordner für die Familie. Häufig befassen sich Family Offices mit der Nachfolge in einer Unternehmerfamilie, begleiten die Testamentsvollstreckung oder unterstützen bei der Suche nach externen Nachfolgern für das Familienunternehmen. Bei Streit in der Familie können sie vermitteln.
Viele Family Offices bieten weitere Dienstleistungen an, etwa die Organisation des Familienbüros, die Planung von Reisen oder die Auswahl von Stiftungen, die die Familie fördern möchte. Was dazugehört, sollte die Familie von Anfang an schriftlich festlegen. Wie Steuern und Freibeträge bei der Übergabe an die nächste Generation wirken, erklärt unsere Seite zur Erbschaftssteuer.
Unterschiede Family Office und Vermögensverwaltung
Ein Family Office hat ein viel breiteres Aufgabengebiet als ein Vermögensverwalter. Auch die Aufsicht ist verschieden: Wer gewerbsmäßig für andere mit eigenem Entscheidungsspielraum Wertpapiere verwaltet, braucht eine Erlaubnis der BaFin (Quelle: § 15 WpIG). Ein Family Office braucht sie dafür nicht, wenn es seine Tätigkeit auf den engsten Familienkreis beschränkt und nicht am Markt anbietet.
Ein Multi Family Office, das Vermögen mehrerer Familien verwaltet, bietet seine Leistung dagegen am Markt an und braucht die Erlaubnis. Viele Multi Family Offices überlassen die eigentliche Depotverwaltung deshalb einer Bank oder einem Vermögensverwalter mit Erlaubnis und kontrollieren diesen nur.
Die Vergütung von Family Offices
Um Interessenkonflikte zu vermeiden, sollte ein Family Office mit einem Honorar bezahlt werden, das die Familie selbst zahlt. Provisionen oder andere Zahlungen von Banken und Fondsanbietern sind nur in Ausnahmefällen und mit Einverständnis der Familie sinnvoll. Ein Vermögensverwalter darf solche Zuwendungen ohnehin nicht behalten, er muss sie an den Kunden auskehren (Quelle: § 64 Absatz 7 WpHG).
Wie sind Family Offices organisiert?
Laut BaFin können Family Offices als Angestellte der Vermögensinhaber, als vermögensverwaltende Kapitalgesellschaft, als Kommanditgesellschaft mit den Vermögensinhabern als Kommanditisten oder als Dienstleister mit einem Geschäftsbesorgungsvertrag organisiert sein. Externe Family Offices arbeiten in der Regel auf Grundlage eines solchen Vertrags.
Was ist ein Single Family Office?
Ein Single Family Office arbeitet nur für eine Familie. Die Familie stellt dafür eigenes Personal ein und gibt die Ziele vor, das Family Office gehört meist ihr selbst. Leistungen und Größe sind bei jeder Familie anders. Wichtig ist, sie von Beginn an klar festzulegen, sonst drohen Konflikte. Häufig ist es als eigene vermögensverwaltende GmbH organisiert.
Ein Single Family Office lohnt sich nur für sehr große Vermögen, weil die Familie Personal, Büro und Technik selbst bezahlt. Als Faustregel gilt: Die eingesparten Kosten für Banken und Vermögensverwalter sollten deutlich höher sein als die laufenden Kosten des eigenen Family Office. Eine belastbare Mindestgröße gibt es nicht, rechnen Sie mit Ihren Beratern.
Was ist ein Multi Family Office?
Ein Multi Family Office betreut mehrere Familien und verteilt seine Kosten auf sie. Für die einzelne Familie ist es deshalb günstiger und schon bei kleineren Vermögen erreichbar. Dafür ist der Service oft stärker auf die Geldanlage ausgerichtet und kann nicht auf jeden individuellen Wunsch eingehen. Banken bieten inzwischen eigene Multi Family Offices an.
Welche Vor- und Nachteile hat ein Family Office?
Ein Family Office verschafft vermögenden Familien Überblick, Kontrolle und Entlastung. Dem stehen hohe Kosten, ein aufwendiger Aufbau und das Risiko gegenüber, an einen unseriösen Anbieter zu geraten. Für die meisten Anleger ist eine klassische Vermögensverwaltung die bessere Wahl.
Vorteile
- Die Familie behält Überblick und Kontrolle über ihr gesamtes Vermögen und ihre Investitionen
- Ein fester Ansprechpartner für alle Vermögensfragen, der nur die Familie vertritt
- Bei Nachfolgeregelungen kann das Family Office vermitteln und Streit vermeiden helfen
- Die Familie wird von der Verwaltung komplexer Vermögensstrukturen entlastet
Nachteile
- Ein Family Office lohnt sich nur für sehr vermögende Familien, andere sind mit einer klassischen Vermögensverwaltung besser aufgehoben
- Ein Single Family Office aufzubauen, ist aufwendig und braucht viel Fachwissen
- Sind Leistungen und Zuständigkeiten nicht klar festgelegt, drohen Streit und Lücken
- Nicht jedes Family Office braucht eine Erlaubnis, deshalb müssen Sie Anbieter und Personal selbst genau prüfen
Family Office: Vorsicht vor unseriösen Anbietern
Manche Family Offices arbeiten auf Provisionsbasis oder verkaufen eigene Anlageprodukte. Dann ist die Gefahr von Interessenkonflikten groß. Prüfen Sie in der Unternehmensdatenbank der BaFin, ob ein Anbieter, der Ihr Depot verwalten soll, eine Erlaubnis zur Finanzportfolioverwaltung hat (Quelle: BaFin-Unternehmensdatenbank). Vermittler unter einem Haftungsdach stehen in einem eigenen Register.
Nehmen Sie sich für die Auswahl viel Zeit und fragen Sie nach Referenzen, Vergütung und Zuständigkeiten. Lassen Sie sich alle Kosten vorab schriftlich geben und klären Sie, wer im Ernstfall haftet. In diesem sensiblen Bereich sind Vertrauen und Loyalität Voraussetzung für eine langfristige Zusammenarbeit.
Wie finden oder gründen Sie ein Family Office?
Klären Sie zuerst, ob ein Single oder ein Multi Family Office für Sie in Frage kommt. Bei einem Multi Family Office geht es darum, einen seriösen Anbieter zu finden. Ein Single Family Office ist ein eigenes Unternehmen und muss von Beginn an professionell aufgestellt werden.
Folgende Schritte sind dabei entscheidend
1. Ziele festlegen
Alle Familienmitglieder vereinbaren die Ziele des Family Office und halten sie schriftlich fest. Ein Geschäftsplan strukturiert die Gründung.
2. Leistungen bestimmen
Legen Sie fest, welche Aufgaben das Family Office übernimmt und welche Teile des Vermögens es betreut.
3. Führung und Personal klären
Bestimmen Sie, wie die Familie eingebunden ist und wer führt. Lassen Sie sich bei der Auswahl des Personals Zeit, es ist der größte Kostenfaktor.
4. Budget aufstellen
Starten Sie mit einem vorläufigen Budget und überführen Sie es später in ein festes Jahresbudget.
5. Rechtsform und Standort wählen
Wählen Sie Rechtsform und Standort passend zur Lage der Familie und klären Sie mit Anwalt und Steuerberater, ob eine Erlaubnis der BaFin nötig ist.
6. Infrastruktur aufbauen
Für den Betrieb brauchen Sie Büroräume, Technik und geeignete Software sowie klare Abläufe.
Multi Family Office auswählen
Bei einem Multi Family Office prüfen Sie vor allem Erlaubnis, Vergütung und Interessenkonflikte: Hat der Anbieter oder seine Partnerbank eine Erlaubnis der BaFin, wird er per Honorar bezahlt und bietet er keine eigenen Produkte an? Fragen Sie auch, wie viele Familien ein Berater betreut und wie oft Sie einen Bericht über Ihr Vermögen bekommen.
Wie unterstützen wir vermögende Familien?
Ein Family Office sind wir nicht. Wir empfehlen die individuelle Vermögensverwaltung von von Buddenbrock, unserer Muttergesellschaft, ab 100.000 Euro mit einer Anlagestrategie, die zu Ihren Zielen passt. Die Verwaltung übernimmt die Reuss Private Bank, die Beratung läuft über das Haftungsdach der BN und Partners Capital AG.
So unterstützen wir Sie
Unser Portfoliomanagement um Sascha Riemann und Carsten Faber legt Ihr Vermögen ohne Provisionen von Produktherstellern und ohne hauseigene Produkte an. Das Depot liegt auf Ihren Namen bei einer Depotbank. Wie Ihr Vermögen an die nächste Generation übergehen soll, besprechen wir im Gespräch mit. Die rechtliche und steuerliche Gestaltung übernehmen Ihr Notar, Anwalt und Steuerberater.
Zweite Meinung zur Geldanlage Ihres Family Office
Viele Familien vertrauen ihr Vermögen einer einzigen Bank an. Bietet diese vor allem eigene Produkte an, passt das nicht immer zu den Zielen der Familie, so die Erfahrung von Sascha Riemann, Leiter der Vermögensverwaltung bei von Buddenbrock. Sind Sie unsicher, ob die Geldanlage Ihres Family Office in Ihrem Interesse ist, sprechen Sie uns an.
Experten-Tipp:
Leiter Vermögensverwaltung bei von Buddenbrock
„Wenn eine Bank nur ihre eigenen Produkte anbietet, ist das meistens nicht im Sinne der Familie. Bei der Geldanlage führt das häufig nicht zu den erwünschten Zielen.“
Großes Vermögen von Profis verwalten lassen
Ob mit oder ohne Family Office: Unser Portfoliomanagement bespricht mit Ihnen, wie Ihr Vermögen nach Ihren Zielen angelegt wird. Steuer- und Rechtsberatung bleiben bei Ihren Beratern.
- Persönliches Gespräch mit dem Portfoliomanagement
- Individuelle Vermögensverwaltung ab 100.000 Euro
- Depot auf Ihren Namen bei einer Depotbank
Die häufigsten Fragen zum Thema Family Office
Was ist unter einem Family Office zu verstehen?
Der Begriff Family Office ist gesetzlich nicht definiert. Die BaFin versteht laut ihrem Merkblatt, Stand 2018 darunter Unternehmen jeder Rechtsform, die sich mit der bankenunabhängigen Verwaltung großer privater Vermögen befassen. Gemeint ist ein Büro, das Geldanlage, Steuern, Recht und Nachfolge einer Familie aufeinander abstimmt.
Warum sollte eine Familie ein Family Office nutzen?
Ein gutes Family Office verschafft wohlhabenden Familien mehr Kontrolle und einen besseren Überblick über Vermögen und Investitionen. Die Familie hat einen festen Ansprechpartner für alle Vermögensfragen und wird von der Verwaltung komplizierter Strukturen entlastet. Auch Nachlass und Nachfolge lassen sich damit planen.
Was ist der Unterschied zwischen Single und Multi Family Office?
Ein Single Family Office arbeitet nur für eine Familie, die das Personal selbst bezahlt und die Ziele vorgibt. Ein Multi Family Office betreut mehrere Familien und verteilt die Kosten auf sie. Es ist dadurch günstiger, aber meist stärker auf die Geldanlage ausgerichtet.
Braucht ein Family Office eine Erlaubnis der BaFin?
Das hängt davon ab, für wen es arbeitet. Laut BaFin kann ein Family Office erlaubnisfrei sein, wenn es seine Tätigkeit auf den engsten Familienkreis beschränkt und nicht am Markt anbietet. Ein Multi Family Office, das Wertpapiere für mehrere Familien verwaltet, braucht die Erlaubnis.
Was ist der Unterschied zwischen Family Office und Vermögensverwaltung?
Eine Vermögensverwaltung legt ein Wertpapierdepot nach vereinbarten Anlagerichtlinien an und braucht dafür eine Erlaubnis der BaFin. Ein Family Office betreut das gesamte Vermögen der Familie, also auch Immobilien, Beteiligungen, Steuern und Nachfolge, und koordiniert die Fachleute. Die Geldanlage überträgt es oft an einen Vermögensverwalter.
Ab welchem Vermögen lohnt sich ein Family Office?
Eine belastbare Grenze gibt es nicht. Ein Single Family Office lohnt sich nur für sehr große Vermögen, weil die Familie Personal und Büro selbst trägt. Ein Multi Family Office ist schon bei kleineren Vermögen erreichbar. Für die meisten Anleger reicht eine klassische Vermögensverwaltung.
Wie wird ein Family Office bezahlt?
Am besten mit einem Honorar, das die Familie selbst zahlt, zum Beispiel pauschal oder abhängig vom betreuten Vermögen. Provisionen von Banken oder Fondsanbietern erzeugen Interessenkonflikte. Lassen Sie sich alle Kosten vorab schriftlich geben und fragen Sie, welche Kosten der eingeschalteten Banken und Verwalter hinzukommen.
Darf ein Family Office Steuer- und Rechtsberatung leisten?
Nur, wenn das Family Office selbst als Steuerberatungs- oder Anwaltsgesellschaft zugelassen ist. Steuerberatung ist laut § 3 Steuerberatungsgesetz Steuerberatern, Rechtsanwälten, Wirtschaftsprüfern und ihren Gesellschaften vorbehalten. Viele Family Offices arbeiten deshalb mit Steuerberatern, Anwälten und Notaren zusammen und koordinieren deren Arbeit.
Wie erkenne ich ein seriöses Family Office?
Ein seriöses Family Office wird per Honorar bezahlt, verkauft keine eigenen Produkte und legt Leistungen und Kosten schriftlich fest. Verwaltet es Wertpapiere selbst, muss es eine Erlaubnis der BaFin haben, die Sie in der Unternehmensdatenbank der BaFin prüfen können. Fragen Sie nach Referenzen und Zuständigkeiten.
Haben Sie alles gefunden?
Hier finden Sie weitere interessante Inhalte zum Thema:
Schnelle Frage, Kritik oder Feedback?
Wir helfen Ihnen gern. Professionelle Beratung von echten Menschen. Rufen Sie uns zum Ortstarif an oder schreiben Sie uns per E‑Mail.
