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Wie eine englische Lebensversicherung funktioniert, was der Brexit geändert hat und was Sie mit Ihrem Vertrag tun können.
Inhalt dieser Seite- Was ist eine englische Lebensversicherung?
- Wie funktioniert eine englische Lebensversicherung?
- Was hat sich durch den Brexit für englische Lebensversicherungen geändert?
- Wie wird eine englische Lebensversicherung besteuert?
- Lohnt sich heute noch eine englische Lebensversicherung?
- Was können Sie mit einer bestehenden englischen Lebensversicherung tun?
- Häufige Fragen (FAQ)
Das Wichtigste in Kürze
- Eine englische Lebensversicherung ist ein Sparvertrag britischer Versicherer, der Schwankungen am Kapitalmarkt über das Smoothing glättet.
- Nach dem Brexit liegen die Verträge deutscher Kunden bei Gesellschaften in Irland oder Luxemburg, der britische Sicherungsschutz ist entfallen.
- Steuerlich gelten dieselben Regeln wie für deutsche Verträge: Bei Abschluss ab 2005 wird nur der Ertrag versteuert, nach 12 Jahren und ab 62 (Abschluss bis 2011: ab 60) nur die Hälfte zum persönlichen Steuersatz; Verträge von vor 2005 können steuerfrei sein.
- Bei Verträgen von 1994 bis 2007 kann ein Widerspruch möglich sein; Rückabwickler zahlen oft nur 75 bis 80 % des Rückkaufswerts.
Oliver Karp
Unser Experte für die Lebensversicherung
Der Brexit hat Ihre englische Lebensversicherung verändert …
… aber nicht so, dass Sie jetzt kündigen müssten. Englische Lebensversicherungen glätten die Schwankungen am Kapitalmarkt über einen gemeinsamen Fonds und schreiben jedes Jahr einen Bonus gut. Vor dem Brexit haben britische Versicherer die Verträge deutscher Kunden nach Irland oder Luxemburg übertragen. Damit ist der britische Sicherungsschutz entfallen, einen deutschen gibt es für diese Gesellschaften nicht. Stiftung Warentest sah bei der Übertragung trotzdem keinen dringenden Handlungsbedarf. Wir erklären, wie Smoothing funktioniert, was sich durch den Brexit geändert hat und wie Ihr Vertrag besteuert wird. Sie sehen, welche Möglichkeiten Sie haben, vom Weiterlaufen bis zum Widerspruch bei alten Verträgen. Und Sie erfahren, warum Sie bei gewerblichen Rückabwicklern vorsichtig sein sollten.
Was ist eine englische Lebensversicherung?
Eine Kapitallebens- oder Rentenversicherung eines britischen Versicherers, die in Deutschland verkauft wurde. Ihr Kennzeichen ist das Smoothing: Der Versicherer glättet die Schwankungen am Kapitalmarkt über einen gemeinsamen Fonds. Dafür schreibt er Ihnen jedes Jahr einen Bonus gut, der bei solchen Tarifen zum Rentenbeginn garantiert ist. Nach dem Brexit liegen die Verträge deutscher Kunden bei Gesellschaften in Irland oder Luxemburg.
Was unterscheidet sie von einer deutschen Lebensversicherung?
Beide verbinden das Sparen mit einer Leistung im Todesfall. Der Unterschied liegt in der Geldanlage und im Schutz. Die klassische deutsche Kapitallebensversicherung garantiert einen Zins auf den Sparanteil. Der britische With-Profits-Tarif, ein Vertrag mit Beteiligung an einem gemeinsamen Fonds, garantiert dagegen die gutgeschriebenen Boni.
| Merkmal | Englische Lebensversicherung | Deutsche klassische Lebensversicherung |
|---|---|---|
| Geldanlage | Gemeinsamer Fonds mit Smoothing | Deckungsstock des Versicherers |
| Garantie | Jährlich gutgeschriebene Boni, zum Rentenbeginn garantiert | Garantiezins bei Abschluss, für neue Verträge höchstens 1,0 % auf den Sparanteil |
| Aufsicht und Sicherung | Aufsicht im Sitzland, nach dem Brexit kein britischer und kein deutscher Sicherungsfonds | Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht, gesetzlicher Sicherungsfonds |
| Steuer | Gleiche Regeln, ohne deutsche Niederlassung Angabe in der Steuererklärung | Gleiche Regeln, der Versicherer behält die Steuer ein |
Haben Sie einen britischen Vertrag, ist der Brexit kein Grund für eine Kündigung. Prüfen sollten Sie trotzdem, welche Gesellschaft Ihren Vertrag heute führt und wie er geschützt ist. Eine Kündigung kostet meist Geld, und ältere Verträge mit hohen Garantien sind kaum zu ersetzen. Bei Abschlüssen von 1994 bis 2007 kann außerdem ein Widerspruch möglich sein.
Ihren britischen Vertrag prüfen lassen
Sie beantworten vier Fragen zu Sparbetrag, Rentenwunsch, vorhandenen Verträgen und Auszahlung. Danach prüft Oliver Karp mit Ihnen, ob Ihr englischer Vertrag weiterlaufen sollte und wie Sie daneben vorsorgen.
- Ihre vorhandenen Verträge fließen in die Beratung ein
- Persönliche Beratung durch Oliver Karp
- Haftung nach § 63 VVG
Wie funktioniert eine englische Lebensversicherung?
Ihre Beiträge fließen in einen gemeinsamen Fonds, den der Versicherer am Kapitalmarkt anlegt. Statt jede Schwankung an Sie weiterzugeben, verteilt er die Erträge über die Jahre. Diese Glättung heißt Smoothing. Sie ist eine Form der Garantie, aber keine Garantie auf einen bestimmten Ertrag.
Smoothing: wie die Glättung wirkt
In guten Jahren gibt der Versicherer nicht den vollen Ertrag des Fonds weiter, in schwachen Jahren gleicht er aus. So soll Ihr Vertragswert ruhiger wachsen als der Kapitalmarkt. Das Ergebnis zeigt sich im jährlichen Bonus, den der Versicherer für zwölf Monate festlegt.
Einmal gutgeschriebene Boni sind bei With-Profits- und Unitised-With-Profits-Tarifen nach den Bedingungen zum Rentenbeginn garantiert. Garantiert ist der Wert zum Rentenbeginn, nicht ein bestimmter Wert zu jedem Zeitpunkt davor.
Welche Rendite eine englische Lebensversicherung bringt
Eine feste Rendite gibt es nicht. Garantiert sind die gutgeschriebenen Boni zum Rentenbeginn; künftige Boni legt der Versicherer jeweils für zwölf Monate fest, dazu kommt die Entwicklung des gemeinsamen Fonds. Welchen Wert Ihr Vertrag heute hat, nennt Ihnen der Versicherer auf Anfrage. Diese Zahl ist die verlässliche Grundlage für jede Entscheidung.
Welche Risiken es gibt
Das Smoothing schützt nicht vor Problemen des Versicherers selbst. Der Bundesgerichtshof hat 2012 entschieden, dass ein britischer Versicherer vertraglich vereinbarte Auszahlungen grundsätzlich in voller Höhe leisten muss. Er hatte seine Verträge irreführend dargestellt (BGH, Urteil vom 11.07.2012, IV ZR 151/11). Seit dem Brexit kommt ein schwächerer Schutz im Insolvenzfall hinzu.
Was hat sich durch den Brexit für englische Lebensversicherungen geändert?
Ihr Vertrag läuft weiter, aber bei einer anderen Gesellschaft. Britische Versicherer haben die Verträge deutscher Kunden auf Gesellschaften in Irland oder Luxemburg übertragen (Quelle: Stiftung Warentest). Ein Anbieter hatte seinen Sitz schon vorher in Irland. Bei einem großen Versicherer genehmigte ein Gericht die Übertragung am 19.03.2019.
Welcher Schutz weggefallen ist
Nach der Übertragung schützt der britische Sicherungsfonds FSCS (Financial Services Compensation Scheme) die Verträge nicht mehr. Einen Sicherungsfonds wie in Deutschland gibt es in Irland und Luxemburg nicht. Der deutsche Fonds greift ebenfalls nicht, weil er EU-Versicherer ohne deutsche Zulassung nicht erfasst (Quelle: Versicherungsaufsichtsgesetz). Zuständig ist die Aufsicht im Sitzland.
Was Rentner und Beitragszahler wissen sollten
Eine Kapitalabfindung statt der Rente gab es wegen des Brexit nicht. Nur falls der Versicherer ausfällt, würden Rentenbezieher mit einer Kapitalzahlung abgefunden. Ein Sonderkündigungsrecht wegen der Übertragung hatten Sie nicht. Stiftung Warentest sah bei der Übertragung 2019 für Kunden keinen dringenden Handlungsbedarf.
Wie wird eine englische Lebensversicherung besteuert?
Nach denselben Regeln wie ein deutscher Vertrag. Bei Abschlüssen ab 2005 wird nur der Ertrag versteuert, also die Auszahlung minus Ihre Beiträge, grundsätzlich mit 25 Prozent Abgeltungsteuer plus Solidaritätszuschlag. Nach mindestens zwölf Jahren und ab dem 62. Geburtstag zählt nur die Hälfte zu Ihrem persönlichen Steuersatz. Für Abschlüsse von 2005 bis 2011 genügt der 60. Geburtstag. Erträge aus Verträgen mit Abschluss vor 2005 sind steuerfrei, wenn der Vertrag die damaligen Bedingungen erfüllt.
Was bei ausländischen Versicherern anders ist
Ein Unterschied liegt im Steuerabzug. Kapitalertragsteuer behält der Versicherer nur ein, wenn er Sitz, Geschäftsleitung oder eine Niederlassung in Deutschland hat (Quelle: Einkommensteuergesetz). Sonst geben Sie den Ertrag selbst in der Anlage KAP Ihrer Steuererklärung an. Ob Ihr Versicherer eine Niederlassung hat, steht in Ihren Vertragsunterlagen. Unsere steuerlichen Angaben sind keine Steuerberatung und ohne Gewähr.
Lohnt sich heute noch eine englische Lebensversicherung?
Für einen Neuabschluss raten wir nicht gezielt zu einem britischen Vertrag. Entscheidend sind dieselben Punkte wie bei jedem Sparvertrag: Kosten, Garantie und Schutz im Insolvenzfall. Beim Schutz liegen Gesellschaften in Irland oder Luxemburg seit dem Brexit hinter deutschen Lebensversicherern.
Test und Vergleich
Aktuelle Testergebnisse für englische Lebensversicherungen gibt es nicht. Stiftung Warentest und die Ratingagenturen bewerten heute private Rentenversicherungen. In unserem Test der Lebensversicherungen empfehlen wir daraus drei Anbieter ohne Rangfolge, mit Punkten und Begründung. Für einen Vergleich zählen vor allem die Effektivkosten, die Garantie und der Sicherungsschutz im Sitzland des Versicherers.
Was wir stattdessen raten
Beim Neuabschluss raten wir, Risikoschutz und Sparen zu trennen. Ihre Familie sichern Sie über eine Risikolebensversicherung ab, für das Vermögen sparen Sie in einer fondsgebundenen Lebensversicherung mit ETFs. Brauchen Sie eine Garantie, wählen Sie bei einem Fondstarif mit Garantieanteil die Stufe selbst. So bleibt der Vertrag überschaubar, und Sie vergleichen Tarife mehrerer Versicherer.
Was können Sie mit einer bestehenden englischen Lebensversicherung tun?
Sie können den Vertrag weiterlaufen lassen, beitragsfrei stellen, kündigen oder verkaufen. Bei Abschlüssen von 1994 bis 2007 kommt ein Widerspruch in Frage. Welcher Weg sich rechnet, hängt vom Abschlussjahr, von den garantierten Boni und vom Rückkaufswert ab.
Ihre Möglichkeiten im Überblick
Ein früher Ausstieg kostet meist Geld, weil der Rückkaufswert vor allem in den ersten Jahren unter den Beiträgen liegt. Wer nur nicht mehr einzahlen will, behält mit der Beitragsfreistellung seinen Vertrag. Was im Einzelnen gilt, regeln die Bedingungen Ihres Vertrags.
| Möglichkeit | Was passiert | Worauf Sie achten |
|---|---|---|
| Weiterlaufen lassen | Boni und Garantien bleiben, der Vertrag liegt bei der neuen Gesellschaft | Mitteilungen zum Vertragswert prüfen |
| Beitragsfrei stellen | Sie zahlen nichts mehr ein, der Vertrag läuft mit geringerer Leistung weiter | Mitversicherte Zusatzleistungen können entfallen |
| Kündigen | Sie bekommen den Rückkaufswert | Er liegt in den ersten Jahren oft unter den Beiträgen |
| Verkaufen | Ein Käufer zahlt meist wenige Prozent mehr als den Rückkaufswert | Ankäufer nehmen nur Verträge ab einer Mindestgröße |
| Widersprechen | Rückabwicklung mit Beiträgen und Nutzungen | Bei Abschluss von 1994 bis 2007 mit fehlender oder fehlerhafter Belehrung; bei späteren Verträgen mit fehlerhafter Belehrung kann ein Widerruf möglich sein |
Vier Punkte vor jeder Entscheidung
Bevor Sie handeln, sollten Sie vier Dinge kennen. Die meisten Antworten stehen in Ihren Unterlagen oder gibt Ihnen der Versicherer.
Abschlussjahr
Vor 2005 können die Erträge steuerfrei sein. Bei Abschlüssen von 1994 bis 2007 kann ein Widerspruch möglich sein.
Aktuelle Werte
Lassen Sie sich Rückkaufswert und beitragsfreie Leistung nennen. Erst damit lassen sich die Möglichkeiten vergleichen.
Garantierte Boni
Prüfen Sie, welche Boni gutgeschrieben sind und welcher Wert zum Rentenbeginn garantiert ist.
Heutiger Versicherer
Klären Sie, bei welcher Gesellschaft Ihr Vertrag heute liegt und ob sie eine Niederlassung in Deutschland hat.
Verkaufen auf dem Zweitmarkt
Auf dem Zweitmarkt setzen Käufer Ihren Vertrag fort und zahlen dafür mehr als den Rückkaufswert, in der Regel wenige Prozent. Laut Stiftung Warentest verlangten Ankäufer im März 2022 einen Rückkaufswert von mindestens 5.000 bis 10.000 Euro (Quelle: Stiftung Warentest). Dazu kam eine Restlaufzeit von mindestens einem bis drei Jahren. Neuere Verträge mit niedrigen Garantien kaufen sie kaum.
Steuerlich bringt der Verkauf keinen Vorteil gegenüber der Kündigung. Der Todesfallschutz bleibt nach dem Verkauf bestehen, gemindert um die Beiträge, die der Käufer weiterzahlt, plus Zinsen. Angebote, bei denen der Kaufpreis in Raten über Jahre fließt, hält Stiftung Warentest für unseriös.
Widerspruch bei Verträgen von 1994 bis 2007
Bekamen Sie die Vertragsunterlagen erst mit dem Versicherungsschein, galt das sogenannte Policenmodell. Fehlte die Belehrung oder war sie fehlerhaft, können Sie unter Umständen noch heute widersprechen, auch nach einer Kündigung. Das gilt auch für britische Verträge.
Vorsicht bei gewerblichen Rückabwicklern, die solche Widersprüche für Sie durchsetzen wollen. Versicherte erhalten dort oft nur 75 bis 80 Prozent des Rückkaufswerts (Quelle: Verbraucherzentrale Hamburg). Werbung wie „Bis zu 200 Prozent mehr“ hält die Verbraucherzentrale überwiegend für unhaltbar.
Experten-Tipp:
Nach dem Brexit kein Grund zur Eile, aber ein Grund zum Prüfen
„Der Brexit ist kein Grund, einen britischen Vertrag eilig zu kündigen. Laut Finanztest gab es dafür keinen dringenden Anlass. Prüfen sollten Sie trotzdem, denn Ihr Vertrag liegt heute bei einer Gesellschaft ohne britischen Sicherungsschutz. Stammt er aus den Jahren 1994 bis 2007, kann ein Widerspruch möglich sein. Mein Rat: Holen Sie die aktuellen Werte Ihres Vertrags ein, bevor Sie einem Rückabwickler etwas unterschreiben.“
Welcher Weg zu Ihnen passt, hängt an den Garantien Ihres Vertrags, an seinem Abschlussjahr und daran, ob Sie das Geld bald brauchen. Wichtig ist auch, wie Sie daneben fürs Alter vorsorgen. Ältere Verträge mit hohen Garantien gibt es heute nicht mehr neu, deshalb gehört jede Kündigung auf den Prüfstand.
Den richtigen Weg für Ihren Vertrag finden
Sie nennen Anlagesumme, Rentenwunsch, vorhandene Verträge und Auszahlungszeitpunkt. Danach prüft Oliver Karp mit Ihnen, ob Ihr britischer Vertrag weiterlaufen sollte und wie Sie daneben fondsgebunden vorsorgen.
- Ihre vorhandenen Verträge fließen in die Beratung ein
- Fondsgebundene Tarife mehrerer Versicherer mit ETF-Auswahl im Vergleich
- Haftung nach § 63 VVG
Die häufigsten Fragen zur englischen Lebensversicherung
Was heißt Lebensversicherung auf Englisch?
Lebensversicherung heißt auf Englisch life insurance. Die britischen Sparverträge mit Smoothing heißen With-Profits- oder Unitised-With-Profits-Tarife.
Welcher Sicherungsschutz gilt für Verträge in Irland oder Luxemburg?
Nach der Übertragung weder der britische FSCS noch ein vergleichbarer Fonds im Sitzland. Auch der deutsche Sicherungsfonds erfasst EU-Versicherer nicht, die ohne deutsche Zulassung hier tätig sind. Bei deutschen Lebensversicherern laufen die Verträge im Insolvenzfall über den Sicherungsfonds weiter, garantierte Leistungen dürfen um höchstens 5 Prozent sinken.
Wann bekommen Rentner statt der Rente eine Kapitalzahlung?
Nur wenn der Versicherer ausfällt. Dann würden Rentenbezieher mit einer Kapitalzahlung abgefunden. Wegen des Brexit allein gab es keine Kapitalabfindung, die Renten laufen weiter.
Was gilt im Todesfall bei einer englischen Lebensversicherung?
Die Todesfallleistung ist einkommensteuerfrei. Erhält ein Dritter sie aus dem Vertrag des Verstorbenen, ist sie aber erbschaftsteuerpflichtig, auch mit Bezugsrecht. Der Freibetrag liegt laut Erbschaftsteuergesetz für Ehepartner bei 500.000 Euro, für Kinder bei 400.000 Euro und für nicht eheliche Partner bei 20.000 Euro.
Wann sind Erträge aus einer alten englischen Lebensversicherung steuerfrei?
Wenn der Vertrag vor dem 01.01.2005 abgeschlossen wurde und die damaligen Bedingungen erfüllt. Dazu gehören laufende Beiträge über mindestens fünf Jahre, mindestens zwölf Jahre Laufzeit und ein Mindesttodesfallschutz. Eine Altersgrenze gilt dafür nicht.
Welche Steuer fällt beim Verkauf einer englischen Lebensversicherung an?
Der Gewinn aus dem Verkauf ist als Kapitaleinkunft steuerpflichtig. Das gilt für Verträge ab 2005 und für Altverträge, wenn ein Rückkauf zum Verkaufszeitpunkt steuerpflichtig wäre. Die Hälfte-Regel nach zwölf Jahren gilt für den Verkaufsgewinn nicht.
Was müssen Käufer einer gebrauchten englischen Lebensversicherung beachten?
Der Kaufpreis tritt steuerlich an die Stelle der Beiträge. Steuerpflichtig ist später die Leistung minus Kaufpreis und weitergezahlter Beiträge, auch eine Leistung im Todesfall. Die Hälfte-Regel gilt für Käufer nicht.
Was zahlt der Versicherer nach einem erfolgreichen Widerspruch zurück?
Ihre Beiträge plus die Nutzungen, die der Versicherer daraus gezogen hat. Abziehen darf er den Wert des Versicherungsschutzes, den Sie genossen haben. Abschluss- und Verwaltungskosten trägt er selbst, auch die Vergütung des Vermittlers darf er nicht abziehen (Bundesgerichtshof, Urteil vom 29.07.2015, IV ZR 384/14).
Wie lange können Sie die Abrechnung einer Kündigung beanstanden?
Im Regelfall drei Jahre, gerechnet ab dem 1. Januar des Folgejahres. Das folgt aus der regelmäßigen Verjährung im Bürgerlichen Gesetzbuch. Prüfen Sie die Abrechnung deshalb zeitnah und heben Sie die Unterlagen auf.
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