ETF-Sparpläne mit einer betrieblichen Altersvorsorge kombinieren – bessere Performance und mehr Sicherheit

Betriebliche Altersvorsorge

Mit ETF

Höhere Rendite bei ETF-Sparplänen vs. staatliche- und Arbeitgeberförderung einer bAV

• Mit einem privaten ETF-Sparplan haben Anleger höhere Renditechancen als mit einer klassischen betrieblichen Altersvorsorge. Letztere ist aufgrund hoher Kosten und niedriger Zinsen aktuell oft nur wenig rentabel.
• Bei einer betrieblichen Altersvorsorge hingegen können Arbeitnehmer finanzielle Förderung vom Staat und von ihrem Arbeitgeber erhalten. Diese Förderungen stehen bei einem privaten ETF-Sparplan nicht zur Verfügung.

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Wenn ETFs in eine betriebliche Altersvorsorge integriert werden, dann kann bei der richtigen Konstellation eine bis zu 30 Prozent bessere Performance erzielt werden als mit einem privaten ETF-Sparplan. In den folgenden Rechenbeispielen zeigen wir, wie das möglich ist. Im ersten Rechenbeispiel gehen wir zunächst auf eine Person ein, die gesetzlich krankenversichert ist. Im Folgenden dann auf die privat versicherte Person, welche bis zu 30 Prozent mehr Performance erzielen kann.

Die Ausgangslage

Der Ausgangspunkt: Die Person ist 37 Jahre alt und wird mit 67 Jahren in Rente gehen. Sie ist gesetzlich krankenversichert. Um fürs Alter zu sparen, gibt die Person monatlich knapp 110 Euro von ihrem Nettogehalt aus.

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Rechenbeispiel

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Rechenbeispiel: 17 Prozent mehr Performance, wenn der Arbeitgeber mehr fördert

Die Arbeitgeberförderung kann ein extrem starker Hebel sein: In diesem Beispiel vergibt der Arbeitgeber höhere altersvorsorgewirksame Leistungen – 29 Euro im Monat mehr. Dies können Arbeitgeber idealerweise statt einer Gehaltserhöhung tun. In der Summe tut sich nicht viel, jedoch ist die Performance im Gegensatz zu einem klassischen ETF-Sparplan deutlich höher, da der Eigenbeitrag des Arbeitnehmers sinkt.

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Erläuterung der einzelnen Punkte

• Die laufenden Kosten sind bei einer betrieblichen Altersvorsorge mit ETF höher als bei einem privaten Sparplan. In diesen laufenden Kosten stecken auch bereits laufende Kosten für den ETF-Anteil der bAV mit drin.
• Zudem wird eine Abschlussprovision fällig, die in unserem Musterfall bereits in der Rendite als „Renditeschaden“ berücksichtigt ist. Eine Abschlussprovision fällt beim ETF-Sparplan in der Regel nicht an.
• Egal, ob betriebliche Altersvorsorge mit ETF oder ETF-Sparplan – es müssen Steuern und je nach Auszahlungshöhe der Solidaritätszuschlag gezahlt werden: Bei dem ETF-Sparplan ist es die Abgeltungssteuer auf die Erträge, bei der betrieblichen Altersvorsorge mit ETF wird die Einkommenssteuer fällig.
• Bei einer betrieblichen Altersvorsorge mit ETF profitiert die Person durch die Entgeltumwandlung von Förderungen. Dazu gehören Ersparnisse bei Steuern und Sozialabgaben sowie der Arbeitgeberzuschuss. Außerdem zahlt der Arbeitgeber in unserem Rechenbeispiel altersvorsorgewirksame Leistungen. Darauf hat die Person bei einem privaten ETF-Sparplan keinen Anspruch.
• Schließt die Person eine betriebliche Altersvorsorge mit ETF ab, erhält sie Zinsen für den im Deckungsstock angelegten Anteil. Dafür ist die Gesamtrendite, die mit einem ETF-Sparplan erzielt werden kann, höher als bei einer betrieblichen Altersvorsorge mit ETF.

Die Art der Kranken­versicherung wirkt sich auf die Höhe der betrieblichen Altersvorsorge mit ETF stark aus. Nach unseren Berechnungen können privat Krankenversicherte mit einer betrieblichen Altersvorsorge mit ETF rund 23 Prozent mehr Performance im Vergleich zum privaten ETF-Plan erreichen.

Die folgende Tabelle zeigt, wie sich eine private Kranken­versicherung (PKV) im Vergleich zu einer gesetzlichen Kranken­versicherung (GKV) auf die Performance auswirkt.

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Mehr Arbeitgeberförderung bedeutet deutlich mehr Performance (über 30 Prozent)

Die Höhe der Arbeitgeberförderung beeinflusst maßgeblich, ob ETFs im Rahmen einer betrieblichen Altersvorsorge besser performen als ein ETF-Sparplan. In folgendem Beispiel vergibt der Arbeitgeber eine um 29 Euro höhere Förderung in Form von altersvorsorgewirksamen Leistungen. Dies ist eine gängige und sinnvolle Alternative zu einer Gehaltserhöhung. Dadurch verringert sich der Netto-Eigenanteil des Arbeitnehmers – womit er als privat Versicherter fast 39 Prozent mehr Performance erzielen kann.

Im Grundaufbau gleicht die betriebliche Altersvorsorge mit ETF einer normalen betrieblichen Altersvorsorge: Über den Arbeitgeber können Arbeitnehmer eine zusätzliche Rente aufbauen und profitieren dabei von Zuschüssen und Förderungen. Wie die betriebliche Altersvorsorge für Arbeitnehmer aufgebaut ist, können Sie auf unserer separaten Seite zum Thema nachlesen.

Der große Unterschied der bAV mit ETF: Ein Teil der Einzahlungen wird in ausgewählte ETFs investiert.

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Arbeitnehmer können mit einer ETF-basierten betrieblichen Altersvorsorge meist höhere Renten erzielen als mit einer betrieblichen Altersvorsorge ohne ETFs. Unternehmen können also ihre Attraktivität noch steigern, wenn sie eine ETF-basierte betriebliche Altersvorsorge anbieten. Zudem können so Mitarbeiter längerfristig an das Unternehmen gebunden werden. Ob Arbeitgeber eine betriebliche Altersvorsorge mit oder ohne ETFs anbieten, macht dabei haftungstechnisch keinen Unterschied. Auch der Aufwand unterscheidet sich kaum.

Das müssen Arbeitgeber zur betrieblichen Altersvorsorge wissen

Für welche Personengruppe lohnt sich eine ETF-basierte bAV nicht?

Unsere Berechnungen zeigen, dass viele Arbeitnehmer eine bessere Performance erzielen können, wenn sie in ETFs im Rahmen einer betrieblichen Altersvorsorge anlegen. Es gibt jedoch drei Faktoren, die dazu führen können, dass ein ETF-Sparplan doch mehr Ertrag bietet als eine betriebliche Altersvorsorge mit ETFs. Diese drei Faktoren sind:

• Das Alter des Anlegers
• Seine ETF-Kenntnisse
• Die ETF-Performance

Ein Anleger mit Mitte 20, der sich gut mit ETFs auskennt und so eine hohe Performance mit seinen privaten ETFs erzielen kann, wird mehr Gewinn mit seinem privaten ETF-Sparplan erzielen als im Rahmen einer betrieblichen Altersvorsorge.

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Was spricht allgemein gegen eine ETF-basierte betriebliche Altersvorsorge?

Beachten Sie: All diese Faktoren sind in unseren Beispielrechnungen jedoch enthalten.

Im Vergleich zu einem privaten ETF-Sparplan oder einer klassischen betrieblichen Altersvorsorge, können Arbeitnehmer mit ETFs im Rahmen einer betrieblichen Altersvorsorge in der Regel eine bessere Performance erzielen. Wie hoch diese Performance genau ausfällt, hängt hierbei von vielen Faktoren ab, welche wir oben genau erläutert haben. Für Arbeitgeber stellt die Integration von ETFs in bestehende Vorsorge-Modelle keinen großen Mehraufwand dar.

Nur für eine Personengruppe lohnt sich dieses Modell kaum: sehr junge Arbeitnehmer, die sich selbst sehr gut mit ETFs auskennen und somit mit privaten ETF-Sparplänen noch mehr Rendite erzielen können.

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