Ergo D&O-Versicherung

D&O-Versicherung

Anbieter

Ergo D&O-Versicherung

Wie gut ist die Ergo?

Im Expertentest von transparent-beraten.de erhält die ERGO D&O für Service und Schadenbearbeitung jeweils die Note 2 (Erhebung 2023). Sie bietet die 2-fache Maximierung, eine Wiederauffüllung nach einem Schaden und bis fünf Millionen Euro ohne Anfrage.

Der Test bildet keine Gesamtwertung und keinen Rang, deshalb kürt er keinen Testsieger. Getestet ist der Standardtarif der Ergo für Unternehmen.

---

Was kostet sie?

Alle Beträge sind Nettobeiträge laut Antrag der Ergo (Stand 7.2024), dazu kommen 19 Prozent Versicherungsteuer. Die 2-fache Maximierung kostet 20 Prozent Zuschlag, ein Vertrag über drei Jahre bringt zehn Prozent Dauernachlass. Gezahlt wird ausschließlich jährlich.

---

Für wen passt sie?

Was hinter jeder Einordnung steckt, steht mit Konditionen und Stolperfallen im Kapitel Für Ihre Gruppe.

---

Wer steckt hinter der Ergo?

Risikoträger ist die ERGO Versicherung AG mit Sitz in Düsseldorf. Sie ist eine Tochter der ERGO Deutschland AG, die zur ERGO Group AG und damit zur Munich Re gehört. Laut ihrem Solvenzbericht (SFCR) 2025 liegt die Solvenzquote bei 409 Prozent, im Vorjahr waren es 433 Prozent. Die Gesellschaft hat damit ein Mehrfaches der Eigenmittel, die die Aufsicht verlangt.

Die D&O-Versicherung führt die Ergo im Bereich Vermögensschaden-Haftpflicht für Firmenkunden. Auf Trustpilot kommt das Profil der ERGO Deutschland auf 3,8 von fünf Sternen bei 8.980 Bewertungen, abgerufen am 19.10.2026, überwiegend aus dem Privatkundengeschäft.

Gesamtwertung aus allen Testergebnissen

Unsere Untersuchung zur D&O-Versicherung ergibt keine Gesamtpunktzahl, kein Gesamturteil und keine Rangliste. Deshalb küren wir keinen Testsieger. Die D&O-Versicherung ist ein sehr spezifisches und individuelles Versicherungsprodukt, auf das sich kein standardisiertes Bewertungssystem anwenden lässt.

Unser Test der D&O-Versicherung beruht auf zwei Bausteinen. Das sind die Noten unserer Fachberater für Service und Schadenbearbeitung und die Prüfung von Bedingungen, Anträgen und Unterlagen der Versicherer. Eine Gesamtnote vergeben wir nicht. Die Noten stammen aus unserer Erhebung 2023, Tarifmerkmale und Risikofragen haben wir im Oktober 2026 neu geprüft, soweit aktuelle Unterlagen vorlagen.

Getestet ist bei der Ergo der Standardtarif ERGO D&O für Unternehmen. Tarife der persönlichen D&O-Versicherung sind nicht Teil des Tests.

Zum Test der D&O-Versicherung mit allen neun Anbietern

---

Der Expertentest von transparent-beraten.de

Unsere Fachberater benoten Service und Schadenbearbeitung nach Schulnoten von 1 bis 6, beim Service zählen Erreichbarkeit, Antwortzeit und die Zeit bis zum Versicherungsschein. Die Tarifmerkmale sind beschreibend und tragen keine Note. Bewertet haben wir bei der Ergo den Tarif, den sie selbst für Unternehmen anbietet, kein Sonderkonzept über einen Vermittlerverbund.

Noten Erhebung 2023, Tarifmerkmale geprüft im Oktober 2026. Neuere Bedingungen sehen laut Ergo eine Nachmeldefrist von mindestens acht Jahren vor, gegen Zuschlag bis 13 Jahre.

Beim Service erhält die Ergo wie AIG, Allianz, Hiscox, VOV und Zurich die Note 2, in der Schadenbearbeitung erhalten alle neun Anbieter die Note 2. Mit 100 Millionen Euro Umsatzgrenze im Antragsmodell liegt die Ergo gleichauf mit Hiscox, während AIG, Markel, R+V und VOV höhere Umsätze annehmen. Nachlässe gewährt sie anders als AIG, Gothaer, VOV und Zurich.

ERGO D&O-Versicherung

Versichert sind gegenwärtige, frühere und künftige Mitglieder von Vorstand, Geschäftsführung, Aufsichtsrat, Beirat, Präsidium und Kuratorium, dazu Prokuristen und leitende Angestellte. Als Versicherungsfall gilt ausdrücklich auch die Inanspruchnahme durch das Finanzamt nach §§ 69 und 34 der Abgabenordnung (Quelle: AO § 69). Mandate in Drittgesellschaften mit Sitz in der EU sind mitversichert, wenn sie auf Weisung des Unternehmens übernommen wurden.

Die Rückwärtsdeckung ist unbegrenzt, ausgenommen sind Pflicht­verletzungen, die bei Vertragsschluss bekannt waren. Nach Vertragsende gilt eine unverfallbare Nachmeldefrist von sechs Jahren, wenn der Vertrag ein Jahr bestanden hat, ab dem dritten Jahr von acht Jahren. Innerhalb von 30 Tagen nach Vertragsende lässt sie sich gegen Zuschlag auf zehn Jahre verlängern. Endet der Vertrag wegen Beitragsverzugs, entfällt die Nachmeldefrist ganz.

Beim Straf- und Verfahrens­rechtsschutz trägt die Ergo die Verteidigerkosten in Straf-, Ordnungswidrigkeiten-, Disziplinar- und Aufsichtsverfahren, wenn sie den Verteidiger gewünscht oder genehmigt hat. Für einen Zeugenbeistand stehen bis 25 Prozent der Summe bereit, höchstens 500.000 Euro. Sofortkosten ohne vorherige Abstimmung zahlt sie bis zehn Prozent der Summe, höchstens 100.000 Euro, ebenso die Kosten eines Sanierungsgutachters.

Eingeschlossen sind außerdem eine Eigenschadendeckung, Kosten zur Minderung von Reputationsschäden und eine Kontinuitätsgarantie: Werden die Bedingungen später eingeschränkt, gilt für frühere Pflicht­verletzungen der alte Umfang. Bei Insolvenz und Neubeherrschung läuft der Vertrag uneingeschränkt weiter. Nach ordentlichem Vertragsende können Sie innerhalb von 30 Tagen eine gesonderte Run-off-Deckung bis zehn Millionen Euro anfragen.

---

Annahme und Risikofragen

Das Antragsverfahren steht nur Unternehmen offen, die ihren Sitz in Deutschland haben, mindestens drei Jahre operativ tätig sind und höchstens 100 Millionen Euro Umsatz machen. Außerdem müssen alle 13 Fragen des Antrags mit Nein beantwortet sein. Sonst verlangt die Ergo den letzten Geschäftsbericht oder einen Businessplan und erstellt ein individuelles Angebot.

Gefragt wird nach Börsennotierung, Fusionen oder Käufen in den letzten drei Jahren, Insolvenzgründen, Töchtern außerhalb des EWR, negativen Ergebnissen oder negativem Eigenkapital, eingeschränkten Bestätigungsvermerken, Vorschäden und vorzeitig beendeten Dienstverhältnissen. Als einzige im Test fragt die Ergo, ob auf eine Cyber-Versicherung verzichtet wurde und ob ein alleiniger Geschäftsführer 100 Prozent der Anteile hält.

Die Branchenliste ist lang: Ausgeschlossen vom Antragsverfahren sind unter anderem Finanzdienstleistung, Bauträger und Bauunternehmen, Automobilhersteller und Zulieferer, Krankenhäuser, Pflegeeinrichtungen, Windenergie, Touristik, Profisport, politische Parteien, Verbände, Gewerkschaften und religiöse Vereinigungen. Von den 23 häufigsten Risikofragen in unserem Test stellt die Ergo 16, mehr als jeder andere Test­versicherer.

Für das Wissen des Unternehmens zählen nur der Unterzeichner des Antrags, die Vorsitzenden von Vorstand oder Geschäftsführung, das Finanzressort und die Leitung der Rechtsabteilung, abweichend vom Gesetz (Quelle: VVG § 47).

Geschäftsführer GmbH

Für die GmbH passt die Ergo, wenn das Unternehmen solide dasteht: Bis fünf Millionen Euro gibt es ohne Einzelprüfung, und die Steuerhaftung nach der Abgabenordnung ist ausdrücklich versichert. Bei bis zu fünf Millionen Euro Umsatz beginnt der Beitrag bei 510 Euro netto für 250.000 Euro Versicherungssumme.

Die Stolperfalle steckt im Nachlass: Ein alleiniger Gesellschafter-Geschäftsführer mit 100 Prozent der Anteile erhält 15 Prozent Rabatt, aber nur, wenn Ansprüche der GmbH gegen ihn ausgeschlossen werden. Genau diese Innenhaftung ist der Hauptfall der D&O. Den Rabatt sollten Sie deshalb nur nehmen, wenn Sie den Ausschluss bewusst in Kauf nehmen.

---

Vorstände und Aufsichtsräte

Vorstand, Aufsichtsrat, Beirat und Verwaltungsrat sind in den Bedingungen als versicherte Organe genannt, auch vergleichbare ausländische Gremien. Als Versicherungsfall zählt schon der Antrag auf ein Klagezulassungsverfahren der Aktionäre nach § 148 Aktiengesetz.

Für AG-Vorstände regelt der Vertrag den gesetzlichen Selbstbehalt: zehn Prozent des Schadens bis zum Eineinhalbfachen der festen jährlichen Vergütung tragen sie selbst (Quelle: AktG § 93). Die Stolperfalle: Ist das Unternehmen oder eine Tochter börsennotiert oder ein Börsengang geplant, scheidet das Antragsverfahren aus.

---

Start-ups

Für junge Unternehmen taugt die Ergo im Antragsverfahren nicht. Es verlangt drei Jahre operative Tätigkeit, eine eigene Start-up-Lösung gibt es nicht. Jünger geht es nur per Individualanfrage mit Businessplan.

Die Stolperfalle: Drei Jahre sind mehr als bei den meisten Antragsmodellen im Test, und auch ein späteres Wachstum über 100 Millionen Euro Umsatz führt aus dem Antrag heraus. Neu gegründete Töchter eines versicherten Unternehmens sind dagegen ab dem Gesellschaftsvertrag mitversichert. Worauf Gründer sonst achten sollten, steht auf unserer Seite zur D&O-Versicherung für Start-ups.

---

Vereine und Stiftungen

Einen eigenen Vereinstarif hat die Ergo nicht, Vereine und Stiftungen laufen über denselben Antrag wie Unternehmen. Die Bedingungen enthalten aber zwei Bausteine für sie: Kosten anwaltlicher Beratung, wenn einem eingetragenen Verein der Verlust der Gemeinnützigkeit droht, bis zehn Prozent der Summe, höchstens 100.000 Euro. Und eine Eigenschadendeckung, wenn der Verein seinen Schaden wegen der Haftungsfreistellung nach § 31a BGB nicht beim Vorstand holen kann.

Dieses Haftungsprivileg gilt nur bis 3.300 Euro Vergütung im Jahr und nicht bei grober Fahrlässigkeit (Quelle: BGB § 31a). Die Stolperfalle: Politische Parteien, Verbände, Gewerkschaften, religiöse Vereinigungen und Profisport stehen auf der Branchenliste, ebenso ein negatives Vereinsvermögen. Mehr zur Haftung im Ehrenamt steht auf unserer Seite zur D&O-Versicherung für Vereine.

---

Ausscheidende Organe und Mehrfachmandate

Wer in den Ruhestand geht, aus gesundheitlichen Gründen aufhört oder turnusmäßig ausscheidet, hat bei der Ergo eine persönliche Nachmeldefrist von zwölf Jahren ab Vertragsende. Mandate in anderen Gesellschaften mit Sitz in der EU sind mitversichert, wenn das Unternehmen sie angewiesen hat.

Die Stolperfalle: Wer aus anderen Gründen geht, etwa nach einer Abberufung, hat nur die Nachmeldefrist des Unternehmensvertrags, und die entfällt bei Beitragsverzug. Mandate auf eigene Initiative deckt die Unternehmens-D&O nicht. Für beide Fälle ist ein eigener Vertrag die sichere Lösung, mehr dazu auf unserer Seite zur persönlichen D&O-Versicherung.

---

Beitragstabelle der ERGO D&O-Versicherung

Jahresnettobeitrag für eine einfach maximierte Versicherungssumme laut Antrag der Ergo, Stand 7.2024, zuzüglich 19 Prozent Versicherungsteuer.

Bis 50 Millionen Euro Umsatz steigt der Beitrag nur leicht, im Band bis 100 Millionen Euro deutlich: Für eine Million Euro Summe sind es dort 1.424 statt 950 Euro, knapp das Anderthalbfache. Auf alle Werte kommen 19 Prozent Versicherungsteuer (Quelle: VersStG § 6).

Ein Rechenbeispiel: Eine GmbH mit 20 Millionen Euro Umsatz wählt zwei Millionen Euro Summe mit 2-facher Maximierung. Zum Tabellenbeitrag von 1.777 Euro kommen 20 Prozent Zuschlag, also 2.132,40 Euro netto und 2.537,56 Euro mit Versicherungsteuer im Jahr.

Bei einem Vertrag über drei Jahre gewährt die Ergo zehn Prozent Dauernachlass, dann verzichtet sie im Versicherungsfall aber nicht mehr auf ihr Kündigungsrecht. Wie sich D&O-Beiträge allgemein bilden, zeigt unsere Seite zur D&O-Versicherung.

---

Bewertungen auf Bewertungsplattformen

Auf Trustpilot kommt die ERGO Deutschland (Profil ergo.de) auf 3,8 von fünf Sternen bei 8.980 Bewertungen, abgerufen am 19.10.2026. Das Profil bewertet das Gesamtunternehmen, die Bewertungen stammen überwiegend aus dem Privatkundengeschäft und sagen über die D&O für Unternehmen wenig aus.

Einordnung

Schwächer ist sie beim Zugang und bei der Nachhaftung: Das Antragsverfahren verlangt drei Jahre Tätigkeit und stellt die meisten Risikofragen im Test, die Nachmeldefrist ist nach den Bedingungen 2017 kürzer als bei Gothaer, Zurich, Hiscox und R+V. Wer mehr als fünf Millionen Euro ohne Anfrage braucht, findet bei der VOV 7,5 Millionen Euro.

---

Für wen ja, für wen nein

Nein für Gründer in den ersten drei Jahren, für Unternehmen aus den Branchen der Ausschlussliste und für Alleingesellschafter, die den Nachlass mit dem Ausschluss der Innenhaftung bezahlen würden. Welche Kombination aus Unternehmens- und persönlicher D&O passt, klären Sie am besten in einer D&O-Beratung.

---

Regulierungspraxis

Versichert ist nach dem Anspruchserhebungsprinzip: Entscheidend ist die erste Inanspruchnahme, nicht der Zeitpunkt der Pflicht­verletzung. Im Versicherungsfall verzichtet die Ergo bei Jahresverträgen auf ihr Kündigungsrecht nach § 111 VVG. Bestreitet ein anderer, früher abgeschlossener D&O-Versicherer seine Leistung, leistet die Ergo vor. Wie ein D&O-Fall abläuft, zeigt unsere Seite zum D&O-Schaden.

Wie kündige ich meine D&O-Versicherung bei der Ergo?

Sie kündigen in Textform spätestens einen Monat vor Ablauf des Versicherungsjahres, sonst verlängert sich der Vertrag um ein Jahr. Das steht in den Bedingungen AVB-DO 2017 der Ergo und im aktuellen Antrag. Vor der Kündigung sollten Sie prüfen, welche Nachmeldefrist Ihnen danach bleibt und ob der Anschlussvertrag frühere Pflicht­verletzungen mitversichert.

Was passiert mit der D&O der Ergo, wenn das Unternehmen insolvent wird?

Der Vertrag läuft weiter. Nach den Bedingungen der Ergo besteht er bei einem Antrag auf Eröffnung des Insolvenzverfahrens uneingeschränkt fort. Erst wenn das Unternehmen liquidiert wird, endet der Schutz mit Abschluss der Liquidation, der Beitrag wird dann anteilig erstattet.

Zahlt die Ergo, wenn das Finanzamt den Geschäftsführer in Haftung nimmt?

Ja, die Inanspruchnahme nach §§ 69 und 34 der Abgabenordnung gilt in den Bedingungen der Ergo ausdrücklich als Versicherungsfall. Das betrifft vor allem Steuern, die das Unternehmen in der Krise nicht mehr abgeführt hat. Laut § 69 AO haften Geschäftsführer dafür persönlich, wenn sie ihre Pflichten vorsätzlich oder grob fahrlässig verletzt haben.

Was passiert mit der Nachmeldefrist, wenn wir den Beitrag nicht zahlen?

Sie entfällt. Endet der Vertrag wegen Beitragsverzugs, gibt es nach den Bedingungen der Ergo keine Nachmeldefrist, Ansprüche nach Vertragsende sind dann nicht mehr gedeckt. Bei einer ordentlichen Kündigung bleiben sechs Jahre, ab dem dritten Versicherungsjahr acht Jahre.

Gilt die D&O der Ergo auch bei Klagen aus den USA oder Kanada?

Grundsätzlich gilt der Schutz weltweit, soweit das rechtlich zulässig ist. Vor Gerichten in den USA oder Kanada oder nach dortigem Recht sind aber unter anderem Ansprüche aus dem Wertpapierrecht, aus dem Betriebsrentengesetz ERISA, aus Arbeitsverhältnissen sowie Ansprüche des eigenen Unternehmens gegen seine Organe ausgeschlossen. Einen Rechtsstreit in den USA müssen die Versicherten im eigenen Namen führen.

Wie melde ich der Ergo einen D&O-Schaden?

Sie melden ihn in Textform spätestens vier Wochen, nachdem Sie davon erfahren haben, an die ERGO Versicherung AG in Düsseldorf. Das gilt auch, wenn ein Ermittlungsverfahren eingeleitet oder Ihnen gerichtlich der Streit verkündet wird. Für die Frist zählt die Absendung der Meldung.

Wo kann ich mich über die Ergo beschweren?

Beschwerden nimmt zuerst die Ergo selbst entgegen. Darüber hinaus nennen die Bedingungen die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) in Bonn als Beschwerdestelle.

D&O-Versicherung

Anbieter

Ergo D&O-Versicherung