Das erwartet Sie hier
Die Europa ist der Direktversicherer im Continentale Versicherungsverbund und verkauft ihre private Rentenversicherung ohne eigenen Außendienst, beraten wird am Telefon. Im Mittelpunkt stehen zwei ETF-Fondsrenten, eine ohne und eine mit wählbarer Beitragsgarantie, dazu ein klassischer Tarif mit voller Beitragsgarantie.
Inhalt dieser Seite
Das Wichtigste in Kürze
- Die private Altersvorsorge der Europa trägt bei Franke und Bornberg in der fondsgebundenen und in der garantieorientierten hybriden Rentenversicherung die Höchstwertung FFF+, ein Punkteranking über alle Anbieter kennt diese Sparte nicht.
- Der Einstieg beginnt bei 25 € im Monat oder 3.000 € Einmalbeitrag, angelegt wird in bis zu zehn von über 30 ETFs.
- In der Fondsrente mit Garantie legen Sparer zu Vertragsbeginn ein Garantieniveau von 50, 80 oder 100 % der Beiträge fest.
- Für Angestellte, Berufseinsteiger und Gutverdiener passt das Angebot, für Sparer ab 50 weniger: Mit 100 % Garantie über zwölf Jahre nennt die Europa im mittleren Szenario 12.820 bis 13.210 € aus 12.000 € Beiträgen.
- Die Abschluss- und Vertriebskosten von bis zu 2,5 % der vereinbarten Beitragssumme verteilt die Europa auf die ersten 60 beitragspflichtigen Monate.
- Die EUROPA Lebensversicherung AG weist zum 31.12.2025 eine Solvenzquote von 606,3 % aus, ohne Übergangsmaßnahmen.
Europa auf einen Blick
Wie gut ist die Europa?
Nicht in unserer Gesamtauswertung
- Franke und Bornberg 2026: „Hervorragend“ (FFF+) in der fondsgebundenen Rentenversicherung für Tarif E-RI
- Franke und Bornberg 2026: „Hervorragend“ (FFF+) in der garantieorientierten hybriden Rentenversicherung für Tarif E-RIG
- Garantierter Rentenfaktor mit Günstigerprüfung zum Rentenbeginn in beiden Fondstarifen
Franke und Bornberg prüft die Vertragsbedingungen privater Rentenversicherungen und vergibt dem Tarif E-RI und seiner Garantie-Variante E-RIG jeweils die Höchstwertung FFF+ („Hervorragend“).
Ein Punkteranking über alle Anbieter kennt die private Altersvorsorge nicht, weil die Tarife je Produktkategorie getrennt bewertet werden.
Was kostet sie?
Was ein Vertrag bei der Europa kostet und am Ende bringt, hängt an Beitragshöhe, Laufzeit und Garantieniveau. Beitragstabellen für die spätere Rentenhöhe veröffentlicht die Europa nicht, wohl aber Modellrechnungen in ihren Basisinformationsblättern, jeweils mit 1.000 Euro Jahresbeitrag oder 10.000 Euro Einmalbeitrag.
| Profil | Beitrag | Kapital im mittleren Szenario |
|---|---|---|
| Tarif E-RI, 27 Jahre, 40 Jahre Laufzeit | 1.000 € im Jahr | 47.670 € bis 93.440 € |
| Tarif E-RIG mit 100 % Garantie, 37 Jahre, 30 Jahre Laufzeit | 1.000 € im Jahr | 38.570 € bis 41.510 € |
| Tarif E-RI, 47 Jahre, 20 Jahre Laufzeit | 10.000 € einmalig | 10.870 € bis 16.740 € |
Die Werte stammen aus den Basisinformationsblättern der Europa mit Stand 01.12.2025 und gelten nach Abzug aller Produktkosten, garantiert sind sie nicht. Im Garantietarif stehen zum Rentenbeginn mindestens die eingezahlten 30.000 Euro fest. Die jährliche Minderung der Rendite durch Kosten beziffert die Europa im ersten Beispiel auf 0,3 bis 1,6 Prozent, je nach gewähltem ETF.
Für wen passt sie?
- Angestellte: Einstieg ab 25 Euro im Monat, Beitragspause bis zu sechs Monate und vier Entnahmen im Kalenderjahr
- Berufseinsteiger: Reine ETF-Anlage über die lange Laufzeit und Nachversicherung bei Heirat oder Geburt eines Kindes
- Gutverdiener: Einmalbeiträge mit 1,0 Prozent Einstiegskosten und Sonderzahlungen bis 25.000 Euro im Jahr
- Selbständige und Freiberufler: Beitragsfreistellung auf bis zu 36 Monate befristbar, danach läuft der Vertrag von selbst weiter
- Sparer ab 50: Mit 100 Prozent Garantie über zwölf Jahre nennt die Europa im mittleren Szenario 12.820 bis 13.210 Euro aus 12.000 Euro Beiträgen
Was hinter jeder Einordnung steckt, steht mit Konditionen und Stolperfallen im Kapitel Für Ihre Gruppe.
Wer steckt hinter der Europa?
Risikoträger ist die EUROPA Lebensversicherung AG mit Sitz in Köln. Sie gehört seit 1982 zum Continentale Versicherungsverbund, an dessen Spitze die Continentale Krankenversicherung a.G. in Dortmund steht. Ihre Solvenzquote (SCR-Quote, das Verhältnis der Eigenmittel zur Solvenzkapitalanforderung) lag laut Solvabilitäts- und Finanzbericht zum 31.12.2025 bei 606,3 Prozent, im Vorjahr bei 682,5 Prozent. Die Gesellschaft rechnet dabei ohne Volatilitätsanpassung und ohne Übergangsmaßnahmen.
Die Publikumsbewertungen gelten dem Haus über alle Sparten. Auf Trustpilot kommen die Europa Versicherungen auf 2,9 von 5 Sternen bei 185 Bewertungen, abgerufen am 23.09.2026, und die Kritik dort betrifft vor allem die Kfz-Versicherung.
- Risikoträger
EUROPA Lebensversicherung AG, Köln, Aktiengesellschaft im Continentale Versicherungsverbund - Tarife
Fondsgebundene Rentenversicherung Tarif E-RI, mit Garantie Tarif E-RIG (50, 80 oder 100 Prozent), Klassische Rentenversicherung Tarif E-RCP - Finanzstärke
SCR-Quote 606,3 Prozent zum 31.12.2025 (Vorjahr 682,5 Prozent), ohne Volatilitätsanpassung und Übergangsmaßnahmen - Neugeschäft
Offen, alle drei Tarife im Verkauf, dazu Basisrente und Rente gegen Einmalbeitrag
Altersvorsorge der Europa im Test (2026)
Eine private Rentenversicherung wird nicht als Ganzes benotet, sondern je Produktkategorie getrennt. Für die Europa liegen Ergebnisse in zwei der fünf Kategorien vor.
Gesamtwertung aus allen Testergebnissen
In der privaten Altersvorsorge steht keine Punktwertung von 100 über alle Anbieter. Für die Europa liegt das Rating von Franke und Bornberg mit dem Jahrgang 2026 vor, in der fondsgebundenen und in der garantieorientierten hybriden Rentenversicherung.
Das Analysehaus Franke und Bornberg hat verschiedene Tarife der privaten Rentenversicherung untersucht, darunter Formen der klassischen Rentenversicherung, klassischen Rentenversicherung mit Indexpartizipation, fondsgebundene Rentenversicherungen sowie beitragsorientierte und garantierte hybride Rentenversicherungen.
Zur Gesamtauswertung der Altersvorsorge
Der Franke und Bornberg Test
Bewertet wird die Tarifqualität privater Rentenversicherungen der dritten Schicht, also allein das, was in den Vertragsbedingungen steht. Beitragshöhen, Kosten und erzielte Renditen fließen nicht ein. Die Skala des Instituts reicht von FFF+ bis F-, jede Note trägt zusätzlich einen Notenwert (Quelle: Franke und Bornberg).
| Kategorie | Tarif | Ratingnote | Notenwert |
|---|---|---|---|
| Fondsgebundene Rentenversicherung | Fondsgebundene Rentenversicherung Tarif E-RI | „Hervorragend“ (FFF+) | 0,5 |
| Garantieorientierte hybride Rentenversicherung | Fondsgebundene Rentenversicherung mit Garantie Tarif E-RIG | „Hervorragend“ (FFF+) | 0,5 |
In der fondsgebundenen Kategorie bewertet das Institut 106 Tarife, 35 davon mit der Bestnote. In der garantieorientierten hybriden Kategorie sind es 56 Tarife und elf mit FFF+. Beide Europa-Tarife gehören zur selben ETF-Produktlinie, einmal ohne und einmal mit Beitragsgarantie.
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Tarife und Leistungen der Altersvorsorge der Europa
Alle drei Tarife der Europa rechnen das Kapital zum Rentenbeginn mit einem garantierten Rentenfaktor in eine lebenslange Rente um, alternativ ist eine Kapitalabfindung möglich. Sie unterscheiden sich in Anlage, Garantie und Beweglichkeit.
| Tarif | Anlage | Garantie zum Rentenbeginn | Sonderzahlungen im Jahr | Entnahmen vor Rentenbeginn |
|---|---|---|---|---|
| Fondsgebundene Rentenversicherung Tarif E-RI | Bis zu 10 von über 30 ETFs | Keine Beitragsgarantie | Bis zu 6, je ab 250 € | 4 im Jahr, je ab 1.000 € |
| Fondsgebundene Rentenversicherung mit Garantie Tarif E-RIG | ETFs und Absicherungsguthaben | 50, 80 oder 100 % der Beiträge | Bis zu 4, je ab 250 € | 4 im Jahr, je ab 1.000 € |
| Klassische Rentenversicherung Tarif E-RCP | Sicherungsvermögen, keine Fonds | 100 % der Beiträge | Bis zu 4, je ab 500 € | 2 im Jahr, je ab 1.000 € |
Fondsgebundene Rentenversicherung Tarif E-RI
Der Tarif E-RI legt das gesamte Guthaben in Fonds an und verzichtet auf eine Beitragsgarantie. Zur Wahl stehen über 30 ETFs, bis zu zehn davon lassen sich in einem Vertrag kombinieren, Ausgabeaufschläge erhebt die Europa nicht. Der Einstieg liegt bei 25 Euro im Monat oder 3.000 Euro als Einmalbeitrag.
Beweglich ist der Tarif bei Zu- und Entnahmen: Bis zu sechs Sonderzahlungen im Kalenderjahr sind möglich, jede ab 250 Euro und zusammen bis 25.000 Euro. Entnahmen gehen viermal im Kalenderjahr ab 1.000 Euro, frühestens fünf Jahre nach Vertragsbeginn, und im Vertrag müssen danach mindestens 3.000 Euro bleiben. Die Fondsaufteilung und das vorhandene Guthaben lassen sich je sechsmal in 365 Tagen kostenlos umstellen, dazu kommen Rebalancing sowie Start-, Laufzeit- und Ablaufmanagement.
Zum Rentenbeginn wechselt das Kapital vollständig in das Sicherungsvermögen der Europa. Die Rente läuft dann wie bei einer klassischen Rentenversicherung, eine fondsgebundene Rentenphase sieht der Tarif nicht vor.
Fondsgebundene Rentenversicherung mit Garantie Tarif E-RIG
Der Hybridtarif garantiert zum vereinbarten Rentenbeginn einen Mindestkapitalwert, den Sie bei Vertragsabschluss als Garantieniveau festlegen: 50, 80 oder 100 Prozent der Beitragssumme. Ein vertragsindividueller Mechanismus verteilt das Guthaben dafür laufend zwischen den gewählten ETFs und einem Absicherungsguthaben. Einstieg und ETF-Auswahl entsprechen dem Tarif E-RI.
Sonderzahlungen sind bis zu viermal im Kalenderjahr möglich, Entnahmen viermal ab 1.000 Euro, wobei danach 5.000 Euro im Vertrag bleiben müssen. Neben dem garantierten Rentenfaktor nennt der Versicherungsschein eine garantierte Mindestrente, die auf dem Mindestkapitalwert und einem Rechnungszins von 1,00 Prozent pro Jahr beruht.
Klassische Rentenversicherung Tarif E-RCP
Der klassische Tarif legt das Guthaben ohne Fonds im Sicherungsvermögen der Europa an. Zum Garantietermin stehen mindestens 100 Prozent der gezahlten Beiträge zur Verfügung. Der Einstieg liegt wie bei den Fondstarifen bei 25 Euro im Monat oder 3.000 Euro Einmalbeitrag.
Sonderzahlungen sind viermal im Jahr ab 500 Euro möglich, Entnahmen vor Rentenbeginn zweimal jährlich ab 1.000 Euro. Renditechancen am Kapitalmarkt entfallen, dafür ist die Rente von Anfang an planbar.
Rentenfaktor, Garantie und ETF-Auswahl
Der garantierte Rentenfaktor sagt, wie viel Rente je 10.000 Euro Kapital mindestens fließt. In allen drei Tarifen beruht er auf einem Rechnungszins von 0,80 Prozent pro Jahr und einer Unisex-Rententafel nach der Sterbetafel DAV 2004 R, auf die die Europa einen Sicherheitsabschlag von 25 Prozent nimmt. In beiden Fondstarifen gilt eine Günstigerprüfung: Ergeben die Rechnungsgrundlagen zum Rentenbeginn einen höheren Faktor, wendet die Europa diesen an.
Wer zum Rentenbeginn lieber Wertpapiere als Geld möchte, kann die Fondsanteile auf ein eigenes Depot übertragen lassen, sofern das Fondsguthaben mindestens 10.000 Euro erreicht. Die Übertragung kostet ein Prozent des Fondswerts, höchstens 100 Euro je Fonds. Wie eine ETF-basierte Altersvorsorge grundsätzlich funktioniert, erklärt unsere Ratgeberseite.
Neben diesen drei Tarifen führt die Europa eine Basisrente in drei Varianten und eine Rente gegen Einmalbeitrag.
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Die Altersvorsorge der Europa für Ihre Gruppe
Bei der Europa entscheiden vier Stellschrauben über die Eignung: das Garantieniveau, die Laufzeit, die Beweglichkeit bei den Beiträgen und die Kostenverrechnung in den ersten fünf Jahren.
Angestellte
Für Angestellte, die aus dem Netto sparen, ist der Tarif E-RI der naheliegende Baustein: 25 Euro Monatsbeitrag genügen zum Start, das Guthaben liegt vollständig in ETFs. Bei vorübergehenden Engpässen lassen sich Beiträge zinslos stunden, bis zu sechs Monate aussetzen oder herabsetzen.
Die Stolperfalle ist ein früher Ausstieg. Bis zu 2,5 Prozent der vereinbarten Beitragssumme stecken als Abschluss- und Vertriebskosten in den ersten 60 beitragspflichtigen Monaten, und bereits verrechnete Kosten erstattet die Europa nicht. Entnahmen sind zudem erst fünf Jahre nach Vertragsbeginn möglich.
Selbständige und Freiberufler
Selbständige mit schwankenden Einnahmen profitieren von zwei Regeln: Die Beitragsfreistellung lässt sich auf bis zu 36 Monate befristen und endet dann ohne neuen Antrag, und gute Jahre fließen über bis zu sechs Sonderzahlungen mit zusammen bis zu 25.000 Euro in den Tarif E-RI. Für die steuerlich geförderte Rürup-Rente führt die Europa eigene Basisrenten-Tarife, klassisch und fondsgebunden.
Die Stolperfalle liegt in der Beitragsfreistellung selbst: Erreicht das Vertragsguthaben die Mindestgrenze von 5.000 Euro nicht, zahlt die Europa den Auszahlungsbetrag aus, statt den Vertrag beitragsfrei weiterzuführen. In den Basisrenten-Tarifen beginnt die Rente nach den Bedingungen frühestens mit 62 Jahren.
Berufseinsteiger
Mit 25 Euro Monatsbeitrag ist der Einstieg niedrig, und die lange Laufzeit spricht für den Tarif E-RI ohne Garantie. Mitwachsen kann der Vertrag über bis zu zehn Beitragserhöhungen und über die Nachversicherungsgarantie, etwa bei Heirat, Geburt oder Adoption eines Kindes. Der zusätzliche Jahresbeitrag muss dann mindestens 120 Euro betragen und darf 6.000 Euro je Ereignis nicht übersteigen.
Der Haken: Jede Erhöhung, auch eine Nachversicherung, behandelt die Europa bei den Abschluss- und Vertriebskosten wie einen eigenen Vertrag. Spätere Aufstockungen lösen also erneut Abschluss- und Vertriebskosten aus, statt in die schon abgegoltene Kostenverrechnung hineinzulaufen.
Familien und Alleinerziehende
Für Familien zählt der Schutz der Hinterbliebenen. Vor Rentenbeginn zahlt die Europa je nach Vereinbarung das Vertragsguthaben oder eine Beitragsrückgewähr, nach Rentenbeginn eine Rentengarantiezeit oder eine Kapitalrückgewähr. Die Beitragspause von bis zu sechs Monaten überbrückt eine Elternzeit, in dieser Zeit ruht allerdings auch der Versicherungsschutz.
Die Stolperfalle liegt in der Grundeinstellung: Ohne eigene Vereinbarung endet der Vertrag mit dem Tod nach Rentenbeginn, ohne dass eine weitere Leistung fällig wird. Wer Angehörige absichern will, muss Rentengarantiezeit oder Kapitalrückgewähr bis zum Rentenbeginn ausdrücklich wählen.
Gutverdiener
Größere Summen bringt die Europa über Einmalbeiträge ab 3.000 Euro und Sonderzahlungen bis 25.000 Euro im Jahr unter. Beim Einmalbeitrag nennt das Basisinformationsblatt Einstiegskosten von 1,0 Prozent der Anlage, bei laufenden Beiträgen 2,5 Prozent. Wird das Kapital nach dem 62. Lebensjahr und nach zwölf Jahren Laufzeit ausgezahlt, ist nur die Hälfte des Unterschieds zwischen Auszahlung und Beiträgen zu versteuern (Quelle: EStG § 20).
Die Stolperfalle sind die Sonderzahlungen: Deren Abschluss- und Vertriebskosten erhebt die Europa als Prozentsatz jeder einzelnen Zahlung und verrechnet sie sofort. Wer größere Beträge nachschieben will, vergleicht deshalb vorher, ob eine Einmalzahlung in die Altersvorsorge als eigener Vertrag günstiger kommt.
Beamte
Beamte haben mit der Pension eine Basis und ergänzen gezielt. Für sie passen die Tarife E-RI und E-RCP, weil beide ein Kapitalwahlrecht zum Rentenbeginn und Entnahmen vorher kennen. Als lebenslange Rente ist nur der Ertragsanteil steuerpflichtig, bei Rentenbeginn mit 67 Jahren sind das 17 Prozent (Quelle: EStG § 22).
Die Basisrente der Europa ist für diese Gruppe steuerlich wenig ergiebig: Bei Beamten wird der Höchstbetrag für die Sonderausgaben um einen fiktiven Beitrag zur gesetzlichen Rentenversicherung gekürzt (Quelle: EStG § 10). Vom geförderten Rahmen bleibt dadurch nur ein Teil nutzbar.
Sparer ab 50
Bei kurzer Ansparzeit zählt die Garantie. Die Europa rechnet im Basisinformationsblatt für eine 55-jährige Person mit 1.000 Euro Jahresbeitrag über zwölf Jahre vor: Im Tarif E-RIG mit 100 Prozent Garantie sind 12.000 Euro garantiert, das mittlere Szenario liegt bei 12.820 bis 13.210 Euro. Für größere Einmalbeträge kurz vor dem Ruhestand führt die Europa zusätzlich eine Rente gegen Einmalbeitrag.
Zwei Punkte kosten in dieser Lebensphase: Die Nachversicherungsgarantie erlischt mit dem 50. Lebensjahr, und die Kosten wiegen schwerer. Im Zwölf-Jahres-Beispiel beziffert die Europa die Renditeminderung durch Kosten im Tarif E-RI auf 0,9 bis 2,1 Prozent pro Jahr, im Beispiel über 40 Jahre auf 0,3 bis 1,6 Prozent.
Altersvorsorge für Ihre Berufsgruppe
Preise der Altersvorsorge der Europa
Bei einer Rentenversicherung der Europa entscheidet nicht die Beitragshöhe über die Kosten, sondern die Kostenverrechnung im Vertrag. Die Europa beziffert sie in ihren Vertragsinformationen und Basisinformationsblättern, und sie lässt sich vor Vertragsschluss durchrechnen.
Der Einstieg liegt in allen drei Tarifen bei 25 Euro im Monat oder 3.000 Euro Einmalbeitrag. Bei laufender Zahlung erhebt die Europa Abschluss- und Vertriebskosten von bis zu 2,5 Prozent der vereinbarten Beitragssumme und verteilt sie gleichmäßig auf die ersten 60 beitragspflichtigen Monate, bei Einmalbeiträgen werden sie sofort verrechnet.
Dazu kommen laut Basisinformationsblatt des Tarifs E-RI Verwaltungskosten von 12,00 Euro im Jahr und 1,5 Prozent der eingezahlten Beiträge sowie die laufenden Kosten der ETFs von 0,07 bis 0,94 Prozent pro Jahr.
Kostenverrechnung im Beispiel
Eine Beispielrechnung unserer Redaktion zeigt die Größenordnung: Eine 30-jährige Angestellte zahlt 100 Euro im Monat in den Tarif E-RI, 37 Jahre lang bis zum 67. Lebensjahr. Die vereinbarte Beitragssumme beträgt damit 44.400 Euro, die Abschluss- und Vertriebskosten liegen bei bis zu 1.110 Euro und schlagen in den ersten fünf Jahren mit bis zu 18,50 Euro im Monat zu Buche.
Für den klassischen Tarif E-RCP rechnet die Europa im Basisinformationsblatt mit einer 37-jährigen Person und 1.000 Euro Jahresbeitrag über 30 Jahre: Garantiert sind 30.000 Euro, das mittlere Szenario nennt 47.770 Euro, die Kosten mindern die Rendite dort um 0,4 Prozent pro Jahr.
Wie viel Rente am Ende fließt, hängt am ETF-Verlauf und am garantierten Rentenfaktor und steht erst im persönlichen Angebot. Wie eine Beratung zur Altersvorsorge bei uns abläuft, steht auf unserer Beratungsseite.
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Stärken und Schwächen
Wichtige Leistungen einer privaten Altersvorsorge
Eine private Altersvorsorge schließt die Lücke zwischen der gesetzlichen Rente und dem gewohnten Lebensstandard. Sie zahlt im Ruhestand eine lebenslange Rente oder das angesparte Kapital aus. Worauf es ankommt, steht in den Bedingungen: Höhe der Garantie, Kosten des Vertrags, Flexibilität bei Beiträgen und Entnahmen sowie der Rentenfaktor, mit dem das Guthaben später in eine Rente umgerechnet wird. Dazu kommen die steuerliche Behandlung und die Absicherung von Hinterbliebenen.
Stärken der Europa
- ETF-Anlage aus derselben Auswahl wahlweise ohne Garantie oder mit 50, 80 oder 100 Prozent Beitragsgarantie.
- Niedriger Einstieg ab 25 Euro im Monat oder 3.000 Euro Einmalbeitrag in allen drei Tarifen.
- Keine Ausgabeaufschläge, Fondswechsel und Umschichtungen je sechsmal in 365 Tagen kostenlos, Rebalancing gebührenfrei.
- Günstigerprüfung in beiden Fondstarifen: Ergeben die Rechnungsgrundlagen zum Rentenbeginn einen höheren Rentenfaktor, gilt dieser.
- Übertragung der Fondsanteile auf ein eigenes Depot statt Kapitalauszahlung, sobald das Fondsguthaben 10.000 Euro erreicht.
- Beitragspause bis zu sechs Monate, zinslose Stundung und eine auf bis zu 36 Monate befristbare Beitragsfreistellung.
- Solvenzquote von 606,3 Prozent zum 31.12.2025, ohne Volatilitätsanpassung und Übergangsmaßnahmen.
Schwächen der Europa
- Direktversicherer ohne eigenen Außendienst: Beraten wird am Telefon, ein Ansprechpartner vor Ort fehlt.
- Abschluss- und Vertriebskosten von bis zu 2,5 Prozent der Beitragssumme in den ersten 60 Monaten, bereits verrechnete Kosten werden nicht erstattet.
- Jede Erhöhung und jede Nachversicherung wird bei den Abschluss- und Vertriebskosten wie ein eigener Vertrag behandelt.
- Der garantierte Rentenfaktor beruht auf 0,80 Prozent Rechnungszins und einer Sterbetafel mit 25 Prozent Sicherheitsabschlag.
- Höchstens zehn ETFs gleichzeitig aus einer Auswahl von über 30, ein breites eigenes Depot lässt sich damit nicht abbilden.
- Entnahmen erst fünf Jahre nach Vertragsbeginn, bei Einmalbeitrag nach zwei Jahren.
- Im Tarif E-RI liegt das Kapital nach Rentenbeginn vollständig im Sicherungsvermögen, eine fondsgebundene Rentenphase gibt es dort nicht.
Erfahrungen und Beschwerden
Die Publikumsbewertungen der Europa gelten dem ganzen Haus, und die Kritik der letzten Monate dreht sich vor allem um die Kfz-Schadenbearbeitung, nicht um die Altersvorsorge.
Bewertungen auf Bewertungsplattformen
| Plattform | Bewertung | Anzahl | Was die Plattform misst | Stand |
|---|---|---|---|---|
| Trustpilot | 2,9 von 5 | 185 | Bewertet wird das Gesamtunternehmen Europa Versicherungen über alle Sparten, vor allem Kfz, nicht ein einzelner Altersvorsorge-Tarif | 23.09.2026 |
| eKomi | 4,9 von 5 | 20 in den letzten 12 Monaten | Transaktionsbezogene Bewertungen, die eKomi im Auftrag einholt, oft über den Vermittler; der Durchschnitt bildet nur die letzten 12 Monate mit 20 Bewertungen ab, das Gesamtprofil führt 1.336 | 23.09.2026 |
Auf Trustpilot kommen die Europa Versicherungen auf 2,9 von fünf Sternen bei 185 Bewertungen, abgerufen am 23.09.2026. Das Bild ist stark geteilt: 61 Prozent der Bewertungen vergeben einen Stern, 31 Prozent fünf Sterne, auf ein Drittel der negativen Bewertungen antwortet das Unternehmen (Quelle: Trustpilot).
Bei eKomi fragt die Plattform die Kunden im Auftrag des Anbieters nach einem Kontakt, bei Trustpilot schreibt jeder, der möchte. Das erklärt einen Teil des Abstands zwischen beiden Werten (Quelle: eKomi).
Publikumsbewertungen von Versicherern messen vor allem Service und Abwicklung im Schadenfall. Das Rating von Franke und Bornberg misst die Bedingungen einzelner Tarife, beide Werte beantworten also verschiedene Fragen.
Was Kunden berichten
Die meisten negativen Bewertungen der letzten Monate betreffen die Kfz-Versicherung, vor allem die Dauer der Schadenbearbeitung und die telefonische Erreichbarkeit. „Leider reagiert die Versicherung, nach einer Schadensmeldung, nicht selbstständig sondern erst auf Nachfrage“, schreibt ein Kunde am 17. August 2026 auf Trustpilot. Zur Lebens- und Rentenversicherung finden sich dort nur wenige Stimmen, und diese fallen positiv aus.
„Gute telefonische Beratung!“, schreibt eine Kundin im Juli 2026 auf Trustpilot nach einem Gespräch zur Berufsunfähigkeitsversicherung und lobt das fachkundige Personal. Auf eKomi berichtet ein Kunde am 17. Juni 2026 von einer langen Kundenbeziehung: „Ich bin jetzt seit 1998 Kunde bei dieser Versicherung, bis jetzt hat alles immer reibungslos geklappt.“
Unsere Einschätzung als Experten
Einordnung
Die Europa baut ihre private Rente als ETF-Produkt mit wählbarer Garantie, und genau diese beiden Tarife führt Franke und Bornberg mit der Höchstwertung FFF+. Der klassische Tarif E-RCP ergänzt die Linie für Sparer, die eine volle Beitragsgarantie ohne Fondsrisiko wollen.
Das Modell ist das eines Direktversicherers: Die Europa beziffert ihre Kosten in Basisinformationsblättern und Vertragsinformationen mit konkreten Werten, dafür fehlt der persönliche Berater vor Ort. Der garantierte Rentenfaktor ist mit 0,80 Prozent Rechnungszins und 25 Prozent Sicherheitsabschlag vorsichtig kalkuliert, die Günstigerprüfung zum Rentenbeginn lässt in den Fondstarifen Spielraum nach oben.
Für wen ja, für wen nein
Ja für Sparer mit langem Horizont, die eine ETF-Rente mit niedrigem Einstieg und viel Beweglichkeit bei den Beiträgen wollen und den Abschluss am Telefon selbst steuern. Ja auch für Gutverdiener, die Einmalbeträge unterbringen und sich die Übertragung der Fondsanteile ins eigene Depot offenhalten möchten.
Nein für alle, die eine persönliche Betreuung vor Ort erwarten, und für Verträge, die nur wenige Jahre laufen sollen: Die Kosten der ersten 60 Monate machen einen frühen Ausstieg teuer. Zurückhaltung auch bei Sparern kurz vor dem Ruhestand, weil eine volle Garantie über wenige Jahre kaum Raum für Fondserträge lässt. Was eine private Rente grundsätzlich leisten muss, steht auf unserer Seite zur privaten Altersvorsorge.
Mit uns die ideale private Altersvorsorge finden
Unsere mehrfach ausgezeichneten Experten können Ihnen ETF-basierte Altersvorsorge-Produkte anbieten mit niedrigen Kosten und Renditechancen am Kapitalmarkt:
Häufige Fragen zur Altersvorsorge der Europa
Kann ich den Rentenbeginn bei der Europa vorziehen oder verschieben?
Beides ist möglich. Fünf Jahre nach Vertragsbeginn, bei Einmalbeitrag nach zwei Jahren, beginnt in den Fondstarifen die Abrufphase, in der Sie die Rente auf jeden Monatsersten vorziehen können, wenn die garantierte Jahresrente dann mindestens 360 Euro beträgt. Nach hinten lässt sich der Rentenbeginn einmalig verschieben, spätestens bis zum Monat, in dem Sie 87 Jahre alt werden. Beides führt die Europa nach ihren Vertragsinformationen gebührenfrei durch.
Was passiert, wenn ich meine Beiträge eine Zeit lang nicht zahlen kann?
Die Europa bietet drei Wege: die zinslose Stundung, eine Beitragspause von bis zu sechs Monaten und die Herabsetzung des Beitrags. Voraussetzung ist jeweils, dass der Beitrag für das vorangegangene Versicherungsjahr vollständig gezahlt wurde. Gestundete Beiträge lassen sich auf Antrag zinslos in bis zu 24 Monatsraten nachzahlen. Während einer Beitragspause ruht der Versicherungsschutz.
Was kostet es, wenn ich meinen Vertrag bei der Europa kündige?
Bei einer Kündigung oder vorzeitigen Beitragsfreistellung zieht die Europa pauschal 60 Euro vom Fondsguthaben ab, nach dem 60. Lebensjahr entfällt dieser Abzug. Ausgezahlt wird das Vertragsguthaben zum Kündigungstermin. Teurer als der Abzug sind in den ersten Jahren die schon verrechneten Abschluss- und Vertriebskosten, die nicht erstattet werden.
Gilt die Garantie im Tarif E-RIG auch, wenn ich vorzeitig aussteige?
Nein, die Garantie gilt nur zum vereinbarten Rentenbeginn. Nach den Bedingungen der Europa steht der garantierte Mindestkapitalwert zu diesem Termin nur fest, solange die Beiträge wie vereinbart gezahlt werden. Wer vorher kündigt oder den Vertrag beitragsfrei stellt, erhält den dann vorhandenen Wert, und der kann unter den eingezahlten Beiträgen liegen.
Muss ich während der Ansparphase Steuern auf die Fondserträge zahlen?
Nein, solange das Geld im Vertrag bleibt, fallen nach Angabe der Europa keine Steuern auf Erträge und Umschichtungen an. Besteuert wird erst die Auszahlung, als lebenslange Rente mit dem Ertragsanteil, als Kapital mit dem Unterschied zwischen Auszahlung und Beiträgen. Die Einzelheiten stehen auf unserer Seite zur Steuer in der Altersvorsorge.
Kann ich meinen Rentenvertrag bei der Europa beleihen?
Ja, die Europa sieht in den Bedingungen ein Darlehen auf den Vertrag vor, ein Rechtsanspruch darauf besteht aber nicht. Einzelheiten zu Vergabe und Tilgung regelt ein gesonderter Darlehensvertrag, die Bearbeitung des Antrags ist gebührenfrei. Das Darlehen kann eine Entnahme ersetzen, wenn das Guthaben im Vertrag weiterarbeiten soll.
Wie erreiche ich die Europa, wenn sie keinen Außendienst hat?
Neukunden erreichen die Beratung der Europa telefonisch unter 0221 5737-283, montags bis freitags von sieben bis 20 Uhr und samstags von neun bis 16 Uhr, alternativ über einen Rückrufservice. Für bestehende Lebens- und Rentenversicherungen ist das Service-Center Leben unter 0221 5737-337 zuständig. Einen persönlichen Vertreter vor Ort hat die Europa nicht.
Bietet die Europa das neue Altersvorsorgedepot an?
Die Europa hat das Altersvorsorgedepot angekündigt und nennt als Start den 1. Januar 2027. Geplant sind nach ihrer Angabe drei Varianten: ein Standarddepot, ein Depot ohne Garantie und eines mit 80 oder 100 Prozent Kapitalgarantie. Bis dahin sind die Fondsrenten E-RI und E-RIG die ETF-Angebote des Hauses.
Was passiert mit meinem Vertrag, wenn die Europa zahlungsunfähig wird?
Die EUROPA Lebensversicherung AG gehört dem gesetzlichen Sicherungsfonds für Lebensversicherer an, der bei der Protektor Lebensversicherungs-AG eingerichtet ist, geregelt ab § 221 VAG. Im Sicherungsfall übernimmt er die Verträge. Die Aufsichtsbehörde kann die garantierten Leistungen dabei nach Angabe der Europa um höchstens fünf Prozent herabsetzen.
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