Das erwartet Sie hier
Welche Anlagekonzepte die betriebliche Altersvorsorge der Stuttgarter bietet, wie sie in den Tests 2026 abschneidet, was sie netto kostet und für welche Betriebe und Beschäftigten sie passt.
Inhalt dieser Seite
Das Wichtigste in Kürze
- Die betriebliche Altersvorsorge der Stuttgarter ist in unserer Gesamtauswertung nicht vertreten, zwei ihrer Anlagekonzepte erhalten beim IVFP 2026 aber die Bestnote „Exzellent“.
- Die Stuttgarter bietet vier Anlagekonzepte an: classic, index-safe, comfort+ und performance+, jeweils in der Direktversicherung und in der Rückdeckung für Unterstützungskasse und Pensionszusage.
- Bei comfort+ und performance+ wählen Sie bei Abschluss eine Beitragsgarantie von 80 oder 100 %, später ändern lässt sie sich nicht.
- Für kleine und mittlere Betriebe, Arbeitnehmer und Geschäftsführer passt die Stuttgarter, für Unternehmen, die Pensionszusagen auslagern wollen, nicht: Einen Pensionsfonds führt sie nicht.
- Die Solvenzquote der Stuttgarter Lebensversicherung a.G. lag Ende 2025 bei 743 %.
- Die laufende Überschussbeteiligung hat die Stuttgarter für 2026 von 2,0 auf 2,4 % angehoben, die Gesamtverzinsung liegt bei 3,1 %.
Stuttgarter auf einen Blick
Wie gut ist die Stuttgarter?
Nicht in unserer Gesamtauswertung
- IVFP-Direktversicherungsrating 2026: „Exzellent“ (comfort+ und performance+)
- IVFP-Kompetenzrating 2026: „Exzellent“
- IVFP-Direktversicherungsrating 2026: „Sehr gut“ (classic und index-safe)
Das IVFP bewertet 2026 die DirektRente comfort+ und die DirektRente performance+ mit „Exzellent“, classic und index-safe mit „Sehr gut“. Im Kompetenzrating erreicht die Stuttgarter „Exzellent“ in allen vier Teilbereichen.
In den Tabellen der zehn besten Anbieter unserer Gesamtauswertung steht die Stuttgarter nicht. Die Plätze dort belegen überwiegend Häuser, die zusätzlich im Kundenurteil Fairness von ServiceValue „sehr gut“ erreichen.
Was kostet sie?
Den Beitrag legt der Arbeitnehmer mit seiner Entgeltumwandlung selbst fest, der Arbeitgeber gibt seinen Zuschuss dazu. Was die Betriebsrente netto wirklich kostet, hängt vor allem von Bruttogehalt, Steuerklasse und Krankenversicherung ab. Die Stuttgarter rechnet dafür in ihrer Arbeitnehmer-Broschüre ein Beispiel mit 100 Euro Entgeltumwandlung vor.
| Profil | Beitrag im Monat | Nettoaufwand im Monat |
|---|---|---|
| Angestellter, 30 Jahre, Steuerklasse I, 36.000 € Jahresbrutto | 115 € (100 € Umwandlung plus 15 € Zuschuss) | 56,36 € |
Nach dieser Beispielrechnung der Stuttgarter (Stand 1/2025) übernehmen Steuer- und Sozialabgabenersparnis 43,64 Euro der umgewandelten 100 Euro. Der Nettoaufwand ist damit knapp die Hälfte des Gesamtbeitrags von 115 Euro. Ein Preisvergleich zwischen Anbietern folgt daraus nicht, denn die Ersparnis hängt am Gehalt, nicht am Versicherer.
Für wen passt sie?
- Kleine und mittlere Unternehmen: Kostenfreier Betriebsrenten-Manager, IVFP-Kompetenz „Exzellent“ auch in der Verwaltung
- Arbeitnehmer: Vier Anlagekonzepte, bei comfort+ und performance+ bis zu 100 Prozent Beitragsgarantie
- Geschäftsführer und Führungskräfte: Eigene Unterstützungskasse und Pensionszusage mit Rückdeckung bei der Stuttgarter
- Unternehmen mit Pensionszusagen: Kein Pensionsfonds, damit fehlt der übliche Weg zur Auslagerung aus der Bilanz
Was hinter jeder Einordnung steckt, steht mit Konditionen und Stolperfallen im Kapitel Für Ihre Gruppe.
Wer steckt hinter der Stuttgarter?
Risikoträger ist die Stuttgarter Lebensversicherung a.G., ein Versicherungsverein auf Gegenseitigkeit mit Sitz in Stuttgart. Seit dem 01.07.2025 bildet sie mit der SDK Versicherungsgruppe einen Gleichordnungskonzern, am 22.08.2025 wurde die Süddeutsche Lebensversicherung a.G. auf sie verschmolzen. Ihre Solvenzquote lag zum 31.12.2025 bei 743 Prozent, nach 587 Prozent ein Jahr zuvor; mit und ohne Übergangsmaßnahme für die Rückstellungen ist der Wert gleich (Stuttgarter Lebensversicherung a.G., Bericht über Solvabilität und Finanzlage 2025).
Die Ratingagentur Assekurata hat die Bonität der Stuttgarter Lebensversicherung a.G. am 27.11.2025 mit „A“ (stark) und positivem Ausblick bewertet (Quelle: Assekurata). Auf Trustpilot kommt das Profil „Stuttgarter Lebensversicherung a.G.“ auf 1,4 von 5 Sternen bei 77 Bewertungen (abgerufen am 28.09.2026); es bewertet das ganze Haus über alle Produkte, nicht die bAV.
- Risikoträger
Stuttgarter Lebensversicherung a.G., Versicherungsverein auf Gegenseitigkeit, Stuttgart; seit 2025 im Gleichordnungskonzern mit der SDK Versicherungsgruppe - Tarife
DirektRente und RückdeckungsRente mit classic, index-safe, comfort+ und performance+; Garantie bei comfort+ und performance+ 80 oder 100 Prozent der Beiträge - Finanzstärke
Assekurata-Bonitätsrating A (stark), Ausblick positiv (27.11.2025); Solvenzquote 743 Prozent (SFCR 2025) - Neugeschäft
Offen in Direktversicherung, Unterstützungskasse und Pensionszusage mit Rückdeckung; keine Pensionskasse, kein Pensionsfonds
Betriebliche Altersvorsorge der Stuttgarter im Test (2026)
Zwei Erhebungen des IVFP von 2026 bewerten die Stuttgarter: das Direktversicherungsrating mit ihren Tarifen und das Kompetenzrating mit dem Unternehmen.
Gesamtwertung aus allen Testergebnissen
Die Stuttgarter ist in der aktuellen Auswertung unserer Testseite nicht vertreten. In die Gesamtauswertung fließen das IVFP-Direktversicherungsrating, das IVFP-Kompetenzrating und das Kundenurteil Fairness von ServiceValue ein, alle Jahrgang 2026.
Wurde in einem Test ein Anbieter mit mehreren Tarifen bewertet, wird der Durchschnitt aller Bewertungen für die Gesamtwertung herangezogen. Wurde ein Anbieter in einem Test nicht bewertet, fließt dieser Test nicht in die Gesamtwertung des Anbieters ein. Die Summe aller jeweils erreichten Punkte in Prozent umgerechnet ergibt so unser Anbieter-Ranking der betrieblichen Altersvorsorge.
Zur Gesamtauswertung der betrieblichen Altersvorsorge
Das IVFP-Direktversicherungsrating
Das Institut für Vorsorge und Finanzplanung (IVFP) hat 2026 insgesamt 76 Tarife von 34 Versicherern aus Verbrauchersicht bewertet, mit bis zu 90 Kriterien in den Teilbereichen Unternehmen, Rendite, Flexibilität sowie Transparenz und Service. Bewertet wird nur die Direktversicherung, kein Beitrag (Quelle: IVFP).
| Tarif (Kategorie) | Unternehmen | Rendite | Flexibilität | Gesamtnote |
|---|---|---|---|---|
| DirektRente comfort+ (Comfort) | Sehr gut | Exzellent | Exzellent | Exzellent |
| DirektRente comfort+ mit ZweiZukünfte (Comfort) | Sehr gut | Exzellent | Exzellent | Exzellent |
| DirektRente performance+ (Fondsgebunden mit Garantie) | Sehr gut | Sehr gut | Exzellent | Exzellent |
| DirektRente performance+ mit ZweiZukünfte (Fondsgebunden mit Garantie) | Sehr gut | Sehr gut | Exzellent | Exzellent |
Im Teilbereich Transparenz und Service erhalten alle vier Tarife „Sehr gut“. Die Bestnote vergibt das IVFP 2026 in der Kategorie Comfort an zwölf von 18 veröffentlichten Tarifen, bei Fondsgebunden mit Garantie an zehn von 28. Die DirektRente classic in der Kategorie Klassik Plus und die DirektRente index-safe in der Kategorie Indexpolice kommen jeweils auf „Sehr gut“; dort erreichen drei von 15 und vier von neun Tarifen „Exzellent“.
Das IVFP-Kompetenzrating
Im Kompetenzrating bAV bewertet das IVFP das fachliche und administrative Know-how der Versicherer aus Sicht von Arbeitgebern und Vermittlern, mit bis zu 89 Kriterien. Von 20 untersuchten Versicherern erhalten 2026 16 die Gesamtnote „Exzellent“, darunter die Stuttgarter (Quelle: IVFP).
| Beratung | Haftung | Service | Verwaltung | Gesamtnote |
|---|---|---|---|---|
| Exzellent | Exzellent | Exzellent | Exzellent | Exzellent |
Die Stuttgarter erreicht die Bestnote in allen vier Teilbereichen, also auch in der Verwaltung, die bei mehreren Wettbewerbern nur „Sehr gut“ ist. Für Arbeitgeber ist das der wichtigere Wert, weil er Beratung, Haftungsfragen und die laufende Verwaltung der Verträge abbildet.
Mit uns die ideale betriebliche Altersvorsorge finden
Unsere mehrfach ausgezeichneten Experten können Ihnen eine moderne und steuerlich optimierte betriebliche Altersvorsorge anbieten:
Im Vergleich zu anderen Anbietern der betrieblichen Altersvorsorge
Stuttgarter im Marktvergleich
| Anbieter | IVFP Direktversicherung Ø | IVFP Kompetenz | ServiceValue Fairness | Gesamtwertung von 100 | |
|---|---|---|---|---|---|
 | Generali | – | Exzellent | Sehr gut | 100 |
 | LVM | – | – | Sehr gut | 100 |
 | MetallRente | Exzellent | – | – | 100 |
 | R+V | – | – | Sehr gut | 100 |
 | SV Sparkassenversicherung | – | – | Sehr gut | 100 |
 | Swiss Life | – | Exzellent | Sehr gut | 100 |
 | Württembergische | Exzellent | Exzellent | Sehr gut | 100 |
 | Allianz | Sehr gut | Exzellent | Sehr gut | 88 |
 | LV 1871 | Sehr gut | Exzellent | Sehr gut | 88 |
 | Canada Life | – | Exzellent | Gut | 82 |
Ein Strich heißt: In dieser Erhebung wurde der Anbieter nicht untersucht. Die Auswertung zeigt die zehn besten Anbieter der klassischen betrieblichen Altersvorsorge.
Die Stuttgarter ist in dieser Auswertung nicht vertreten. Ihre stärksten Werte sind die Bestnote „Exzellent“ für comfort+ und performance+ beim IVFP und das Kompetenzrating „Exzellent“ in allen vier Teilbereichen.
Alle Anbieter der betrieblichen Altersvorsorge im Vergleich
Tarife und Leistungen der betrieblichen Altersvorsorge der Stuttgarter
Alle vier Anlagekonzepte bietet die Stuttgarter in der Direktversicherung als DirektRente und für Unterstützungskasse und Pensionszusage als RückdeckungsRente an. Ausgezahlt wird wahlweise als lebenslange Rente, als Kapital oder als Teilkapital von 1 bis 30 Prozent mit Restverrentung.
| Tarif | Anlage | Garantie zum Rentenbeginn | Für wen |
|---|---|---|---|
| DirektRente classic | Sicherungsvermögen der Stuttgarter | Sparbeiträge, verzinst mit 1 % Rechnungszins | Sicherheitsorientierte |
| DirektRente index-safe | Jährliche Wahl zwischen Indexbeteiligung und sicherer Verzinsung | Summe der Sparbeiträge | Sicherheit mit Indexchance |
| DirektRente comfort+ | Sicherungsvermögen und gemanagtes Portfolio, überwiegend ETFs | 80 oder 100 % der Beitragssumme | Renditeorientierte ohne eigene Fondswahl |
| DirektRente performance+ | Deckungskapital und Fonds nach eigener Wahl | 80 oder 100 % der Beitragssumme | Renditeorientierte mit eigener Fondswahl |
DirektRente classic
Die DirektRente classic legt das Geld im Sicherungsvermögen der Stuttgarter an. Garantiert ist zum Rentenbeginn mindestens das, was aus den Sparbeiträgen, also den Beiträgen abzüglich Kosten, mit dem Rechnungszins von 1 Prozent wird (Versicherungsbedingungen Tarif 37, Stand 06/2026). Überschussbeteiligung, Schlussüberschüsse und Bewertungsreserven können die Leistung erhöhen.
Für 2026 hat die Stuttgarter die laufende Überschussbeteiligung auf 2,4 Prozent angehoben, nach 2,0 Prozent im Vorjahr; mit Schlussanteilen ergibt sich eine Gesamtverzinsung von 3,1 Prozent (Mitteilung der Stuttgarter vom 10.03.2026). Beide Werte sind nicht garantiert und werden jährlich neu festgelegt. Mit der Option ZweiZukünfte investiert die Stuttgarter mindestens in Höhe der Sparanteile in Anlagen nach Positivkriterien wie Mikrofinanzprojekte.
DirektRente index-safe
Die DirektRente index-safe beteiligt den Vertrag an der Entwicklung des Stuttgarter M-A-X Multi-Asset Index, der in verschiedene Anlageklassen investiert, oder des Stuttgarter Grüne Zukunft Index. Jedes Jahr wählen Sie zwischen dieser Indexbeteiligung und einer sicheren Verzinsung. Ein einmal erreichtes Guthaben kann bei einer negativen Indexentwicklung nicht mehr fallen, garantiert ist zum Rentenbeginn die Summe der Sparbeiträge.
Für die Indexstichtage vom 01.02.2026 bis 31.01.2027 beträgt die Partizipationsquote 69,84 Prozent, die sichere Verzinsung 2,16 Prozent. Ein Jahr zuvor waren es 57,12 und 1,76 Prozent (Versicherungsbedingungen Tarif 68BO, Stand 06/2026). Beide Werte hängen an den Überschüssen und sind nicht garantiert.
DirektRente comfort+
Bei comfort+ verteilt die Stuttgarter das Guthaben je nach Marktlage zwischen ihrem Sicherungsvermögen und einem gemanagten Portfolio, das überwiegend aus Indexfonds (ETFs) besteht. Ein automatisiertes Verfahren überwacht das Portfolio und passt es kostenfrei an, eigene Anlageentscheidungen sind nicht nötig. Einmal im Jahr sichert ein Auto-Lock-in erreichte Wertsteigerungen und erhöht damit das garantierte Kapital.
Bei Abschluss wählen Sie eine Beitragsgarantie von 80 oder 100 Prozent der Beitragssumme, eine Änderung während der Laufzeit ist nicht möglich. Mit der Option ZweiZukünfte läuft die Anlage über ein ESG-Portfolio, das nach Angaben der Stuttgarter die ESMA-Namensleitlinien im Sinne der Paris-Aligned Benchmark erfüllt.
DirektRente performance+
Bei performance+ verteilt die Stuttgarter das Guthaben flexibel auf Deckungskapital und Fonds. Sie wählen die Fonds selbst aus dem Fondsangebot der Stuttgarter, darunter kostengünstige ETFs, oder nehmen ein gemanagtes Portfolio, das die Stuttgarter automatisch und kostenfrei anpasst.
Auch hier legen Sie die Garantie von 80 oder 100 Prozent der Beitragssumme bei Abschluss fest, sie gilt für die garantierte Mindestrente. Mit der Option ZweiZukünfte fließt der Fondsanteil in ausgewählte Fonds mit sozialen oder ökologischen Kriterien. Wie weit Sie die Fonds selbst wählen können, kann der Rahmen des Arbeitgebers einschränken.
Durchführungswege und Zusatzbausteine
Die Stuttgarter nennt für Firmenkunden drei Wege: die Direktversicherung, die rückgedeckte Unterstützungskasse und die Pensionszusage mit Rückdeckung. Träger der Unterstützungskasse ist die Unterstützungskasse der Stuttgarter Versicherung e. V., die ihre Zusagen bei der Stuttgarter Lebensversicherung a.G. rückdeckt; die Geschäfte führt die Stuttgarter Vorsorge-Management GmbH.
Zur DirektRente lässt sich eine Berufsunfähigkeits-Zusatzversicherung einschließen, im Leistungsfall entfallen dann die Beiträge. Stirbt die versicherte Person vor Rentenbeginn, erhalten versorgungsberechtigte Hinterbliebene die Todesfallleistung, sonst wird ein Sterbegeld gezahlt. Arbeitgeber verwalten die Verträge über den Betriebsrenten-Manager, der laut Stuttgarter ohne Lizenz- oder Nutzungsgebühren nutzbar ist.
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Die betriebliche Altersvorsorge der Stuttgarter für Ihre Gruppe
Arbeitnehmer
Für Beschäftigte mit Entgeltumwandlung ist die Stuttgarter breit aufgestellt: Vier Konzepte reichen von der klassischen Anlage bis zur eigenen Fondswahl. Die Rente beginnt frühestens mit 62 und spätestens mit 88 Jahren, den vereinbarten Beginn können Sie um bis zu fünf Jahre vorziehen oder hinausschieben. Bei Elternzeit oder Krankheit zahlen Sie privat weiter, stunden oder unterbrechen die Beiträge, später lassen sie sich unter Voraussetzungen nachzahlen (Arbeitnehmer-Broschüre der Stuttgarter, Stand 1/2025).
Die Stolperfalle liegt bei den Nebenwirkungen der Umwandlung: Sinkt das sozialversicherungspflichtige Einkommen, mindert das Ansprüche wie Krankengeld, gesetzliche Rente und Arbeitslosengeld I. Die spätere Rente ist voll zu versteuern, gesetzlich Versicherte zahlen darauf den vollen Kranken- und Pflegeversicherungsbeitrag allein. Und die Garantiehöhe bei comfort+ und performance+ steht mit dem Abschluss fest.
Kleine und mittlere Unternehmen
Für kleinere Betriebe passt die Stuttgarter gut, weil die Verwaltung über den Betriebsrenten-Manager kostenfrei und digital läuft: Vertragsänderungen gehen direkt an die Stuttgarter, Dokumente kommen digital. Das IVFP bewertet 2026 Beratung, Haftung, Service und Verwaltung der Stuttgarter jeweils mit „Exzellent“. Für Fragen rund um Gutachten und Schulungen steht die Tochter Stuttgarter Vorsorge-Management GmbH bereit.
Zu beachten ist der Pflichtzuschuss: Spart der Arbeitgeber durch die Entgeltumwandlung Sozialabgaben, muss er 15 Prozent des umgewandelten Betrags zuschießen, seit 2022 auch für alle bestehenden Verträge (Quelle: BetrAVG § 1a). Mehr dazu steht im Ratgeber zum Arbeitgeberzuschuss.
Geschäftsführer und Führungskräfte
Für Geschäftsführer und Führungskräfte bietet die Stuttgarter die rückgedeckte Unterstützungskasse und die Pensionszusage mit Rückdeckungsversicherung. Die Unterstützungskasse richtet sie ausdrücklich an Fach- und Führungskräfte mit Einkommen über der Beitragsbemessungsgrenze. In der Pensionszusage lassen sich Altersrente oder Kapital, Berufsunfähigkeitsrente und Hinterbliebenenleistungen zusagen, eine Verpfändung der Rückdeckung an den Geschäftsführer sichert sie gegen Insolvenz ab.
Die Stolperfalle sind Folgekosten und Mitnahme: Versorgungen über die Unterstützungskasse meldet der Arbeitgeber dem Pensions-Sicherungs-Verein und zahlt dort Beiträge für die Insolvenzsicherung. Anders als bei der Direktversicherung gibt es für Unterstützungskasse und Pensionszusage keinen Rechtsanspruch auf Übertragung beim Jobwechsel (Quelle: BetrAVG § 4).
Unternehmen mit Pensionszusagen
Wer bestehende Pensionszusagen nur absichern und bewerten lassen will, bekommt bei der Stuttgarter die Rückdeckungsversicherung und einen Gutachtenservice für Pensionszusagen in Steuer- und Handelsbilanz. Für die Finanzierung der Zusage bleibt das Unternehmen dabei selbst in der Pflicht.
Wer die Zusagen dagegen aus der Bilanz auslagern will, stößt auf eine Lücke: Einen Pensionsfonds nennt die Stuttgarter in ihrem bAV-Angebot nicht. Dafür braucht es einen Anbieter mit Pensionsfonds, etwa die Zurich mit der Deutscher Pensionsfonds AG. Wie das Vorgehen aussieht, erklärt der Ratgeber zum Outsourcing von Pensionszusagen.
Geringverdiener und Minijobber
Für Geringverdiener ist wichtig, was im Ernstfall vom Vertrag bleibt: Betrieblich finanzierte Teile der DirektRente werden beim Bürgergeld nach Angaben der Stuttgarter nicht verwertet. Auf die Grundsicherung im Alter wirkt seit 2018 ein Freibetrag für freiwillige Vorsorge, die Anrechnung fällt dadurch deutlich milder aus. Eine arbeitgeberfinanzierte DirektRente ist möglich, auch ohne eigenen Beitrag der Beschäftigten.
Eine eigene Sonderlösung für Minijobs weist die Stuttgarter nicht aus. Die Stolperfalle bei kleinen Beiträgen sind die tariflichen Mindestgrenzen: Sie entscheiden, ob sich der Vertrag bei Arbeitslosigkeit oder Elternzeit privat fortführen oder beitragsfrei stellen lässt.
Preise der betrieblichen Altersvorsorge der Stuttgarter
Wie viel in die Betriebsrente fließt, bestimmt der Arbeitnehmer mit seiner Entgeltumwandlung, dazu kommt der Zuschuss des Arbeitgebers. Den Nettoaufwand senken Steuer- und Sozialabgabenersparnis, deren Höhe von Gehalt, Steuerklasse und Krankenversicherung abhängt.
Die Stuttgarter rechnet das an einem 30-Jährigen in Steuerklasse I mit 36.000 Euro Jahresbrutto vor, ohne Kinder und ohne Kirchensteuer: Wandelt er 100 Euro um, spart er 22,09 Euro Steuern und 21,55 Euro Sozialabgaben. Sein Nettoaufwand liegt bei 56,36 Euro. Mit dem Arbeitgeberzuschuss von 15 Euro fließen 115 Euro im Monat in den Vertrag (Beispielrechnung der Stuttgarter, Stand 1/2025).
Den Zuschuss muss der Arbeitgeber zahlen, soweit er durch die Umwandlung Sozialabgaben spart (Quelle: BetrAVG § 1a). Eine Hochrechnung der späteren Rente enthält das Beispiel nicht, sie hängt von Anlagekonzept, Garantie und Laufzeit ab und steht erst im persönlichen Angebot.
Abschluss-, Vertriebs- und Verwaltungskosten weist die Stuttgarter je Vertrag in den Vertragsunterlagen aus. Erst dort lässt sich der Tarif sauber mit einem anderen vergleichen. Wie die Auszahlung später besteuert wird, erklärt unser Ratgeber zur Auszahlung der bAV.
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Stärken und Schwächen
Wichtige Leistungen einer betrieblichen Altersvorsorge
Die betriebliche Altersvorsorge baut über den Arbeitgeber eine zusätzliche Rente auf, finanziert per Entgeltumwandlung aus dem Bruttogehalt und ergänzt um den Zuschuss des Arbeitgebers. Die Beiträge sind bis zu gesetzlichen Höchstgrenzen steuer- und sozialabgabenfrei. Welcher Durchführungsweg passt, entscheidet über Haftung, Verwaltungsaufwand und Förderung: Direktversicherung, Pensionskasse, Pensionsfonds, Unterstützungskasse und Direktzusage unterscheiden sich darin deutlich. Im Tarif zählen das Verhältnis von Garantie und Renditechance, die Kosten, der Rentenfaktor und die Flexibilität bei Jobwechsel oder Beitragspause. Dazu kommen Bausteine wie Berufsunfähigkeitsschutz und Hinterbliebenenrente.
Stärken der Stuttgarter
- Vier Anlagekonzepte von classic bis performance+, die in Direktversicherung, Unterstützungskasse und Pensionszusage gleichermaßen zur Wahl stehen
- Wählbare Beitragsgarantie von 100 Prozent bei comfort+ und performance+, seit 2025 wieder im Angebot
- Laufende Überschussbeteiligung für 2026 auf 2,4 Prozent angehoben, Gesamtverzinsung 3,1 Prozent
- Solvenzquote von 743 Prozent zum Jahresende 2025
- Kostenfreier Betriebsrenten-Manager und Gutachtenservice für Pensionszusagen
Schwächen der Stuttgarter
- Keine Pensionskasse und kein Pensionsfonds, für die Auslagerung von Pensionszusagen fehlt ein Weg
- Die gewählte Beitragsgarantie lässt sich während der Laufzeit nicht ändern
- Bei classic und index-safe garantiert sind nur die Beiträge abzüglich Kosten, bei classic verzinst mit 1 Prozent
- Partizipationsquote und sichere Verzinsung bei index-safe legt die Stuttgarter jährlich neu fest, 2022 und 2023 lag die Quote bei 47,53 Prozent
- Keine öffentliche Hochrechnung der späteren Rente, Kosten erst in den Vertragsunterlagen
Erfahrungen und Beschwerden
Bewertungen auf Bewertungsplattformen
Auf Trustpilot kommt das Profil „Stuttgarter Lebensversicherung a.G.“ auf 1,4 von 5 Sternen bei 77 Bewertungen, abgerufen am 28.09.2026. Das Profil gilt für alle Produkte der Stuttgarter und damit nicht speziell für die bAV, die sichtbaren Bewertungen betreffen überwiegend andere Verträge. Die Publikumsnote misst deshalb etwas anderes als die Tests weiter oben und steht neben ihnen, nicht gegen sie.
Unsere Einschätzung als Experten
Einordnung
Die Stuttgarter ist in der bAV ein Versicherungsverein mit breitem Garantie-Spektrum: Vier Anlagekonzepte reichen von der klassischen Anlage bis zur fondsgebundenen Anlage, bei comfort+ und performance+ mit wählbarer Garantie bis 100 Prozent. Beim IVFP erreichen diese beiden 2026 die Bestnote, das Kompetenzrating ist in allen vier Teilbereichen „Exzellent“. In den Tabellen der zehn besten Anbieter unserer Gesamtauswertung steht die Stuttgarter trotzdem nicht.
Für wen ja, für wen nein
Ja sagen wir für Betriebe, die Beschäftigten eine echte Wahl zwischen Sicherheit und Rendite geben wollen, ohne viel Verwaltung: Wer volle Beitragsgarantie will, nimmt comfort+ oder performance+ mit 100 Prozent, wer auf Rendite setzt, die 80-Prozent-Variante. Geschäftsführer bekommen über Unterstützungskasse und Pensionszusage einen Weg ohne die Obergrenzen der Direktversicherung.
Nein sagen wir, wenn ein Unternehmen vor allem Pensionszusagen aus der Bilanz nehmen will; dafür fehlt der Stuttgarter ein Pensionsfonds. Wer sich zwischen 80 und 100 Prozent Garantie noch nicht entscheiden kann, sollte das vor der Unterschrift klären, denn später lässt sich die Wahl nicht mehr ändern.
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Häufige Fragen zur betrieblichen Altersvorsorge der Stuttgarter
Ab wann zahlt die Stuttgarter die Betriebsrente aus?
Frühestens ab dem vollendeten 62. Lebensjahr, spätestens mit 88 Jahren. Den vereinbarten Rentenbeginn können Sie um bis zu fünf Jahre vorverlegen oder nach hinten schieben, dadurch ändert sich die Höhe der Leistung. Zum Beginn wählen Sie zwischen lebenslanger Rente, vollständiger Kapitalauszahlung oder einem Teilkapital von 1 bis 30 Prozent mit Restverrentung.
Was passiert mit meiner Stuttgarter-DirektRente, wenn ich den Arbeitgeber wechsle?
Sie können den Vertrag mitnehmen. Der neue Arbeitgeber kann ihn fortsetzen, oder Sie führen ihn mit eigenen Beiträgen weiter beziehungsweise stellen ihn still. Innerhalb eines Jahres nach dem Ausscheiden können Sie zudem verlangen, dass das angesparte Kapital zum neuen Arbeitgeber übertragen wird, laut § 4 BetrAVG im Rahmen der steuerfreien Höchstgrenze.
Was muss ich bei der Stuttgarter tun, wenn ich in Elternzeit gehe?
Sie entscheiden, ob Sie den Vertrag mit privaten Beiträgen weiterführen oder beitragsfrei stellen; dabei gelten tarifliche Mindestgrenzen. Unter bestimmten Voraussetzungen lassen sich die Beiträge für die Zeit ohne Gehalt später nachzahlen. Was Sie sonst beachten sollten, steht in unserem Ratgeber zur bAV in der Elternzeit.
Kann ich die Beitragsgarantie bei comfort+ oder performance+ später ändern?
Nein, die Wahl zwischen 80 und 100 Prozent der Beitragssumme treffen Sie bei Vertragsabschluss, und sie gilt für die ganze Laufzeit. Mit 100 Prozent ist Ihnen zum Rentenbeginn eine Mindestrente aus allen Beiträgen der Hauptversicherung sicher. Mit 80 Prozent bleibt mehr Geld in den Fonds, die Renditechance steigt, die Garantie sinkt.
Kann ich über die Stuttgarter-bAV auch Berufsunfähigkeit absichern?
Ja, zur DirektRente lässt sich eine Berufsunfähigkeits-Zusatzversicherung einschließen. Werden Sie berufsunfähig, müssen für Hauptvertrag und Zusatzversicherung keine Beiträge mehr gezahlt werden, die Altersvorsorge läuft weiter. Wie die Stuttgarter als eigenständige Berufsunfähigkeitsversicherung abschneidet, steht auf unserer Seite zur Stuttgarter BU.
Was ändert der Zusammenschluss mit der SDK für Kunden der Stuttgarter?
Für Ihren bAV-Vertrag ändert sich nichts, Versicherer bleibt die Stuttgarter Lebensversicherung a.G. Seit dem 01.07.2025 bildet sie mit der SDK Versicherungsgruppe einen Gleichordnungskonzern. Die Süddeutsche Lebensversicherung a.G. wurde am 22.08.2025 auf die Stuttgarter verschmolzen, deren Mitglieder wurden Mitglieder der Stuttgarter.
Was passiert mit meiner Betriebsrente, wenn die Stuttgarter in Schwierigkeiten gerät?
Die Stuttgarter Lebensversicherung a.G. gehört wie jeder deutsche Lebensversicherer dem Sicherungsfonds Protektor an, laut § 221 VAG ist das Pflicht. Er übernimmt im Ernstfall die Verträge. Wird dagegen Ihr Arbeitgeber insolvent, bleiben die Ansprüche aus der Entgeltumwandlung in der Direktversicherung Ihnen von Anfang an unwiderruflich erhalten.
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